Волны Эллиотта классифицируют свинг; следование за трендом удерживает сделку

Дайте каждому методу одну задачу

Редакторская позиция: комбинированная система должна разделить работу. Волны Эллиотта отвечают только на то, является ли текущий свинг импульсной фазой или коррекционной фазой. Следование за трендом отвечает только на то, как долго оставаться, когда эта классификация совпадает с более крупным направлением.

Смысл разделения узкий. Инструменты возврата к среднему тогда никогда не становятся причиной выхода из одностороннего рынка.

Отрезок, рассматриваемый как находящийся вне любой устойчивой нормы

С конца 1990-х до середины 2010-х годов последовательные эпизоды рассматривались как находящиеся вне любой устойчивой нормы. Крупный индекс роста примерно удвоился за год. Индексы голубых фишек потеряли около половины стоимости менее чем за три года. Рост от минимума 2003 года занял около четырех лет, чтобы удвоиться. Затем последовало кризисное снижение с конца 2007 по начало 2009 года, а к обсуждению 2015 года бычий рынок был уже старше шести лет.

Так называемая новая рыночная норма определялась как необычно крупные, быстрые и односторонние свинги, а не как возврат к базовой линии возврата к среднему. Редакторское прочтение: это определение рассматривает односторонний рынок как рабочий режим, а не как краткое превышение, которое должно отскочить назад.

Инструменты возврата к среднему теряют опору

Осцилляторы, такие как стохастик и RSI, конструкции полос и конвертов, а также индикатор страха по подразумеваемой волатильности представлялись как инструменты возврата к среднему, которые становятся ненадежными, когда рынки остаются односторонними. Сопровождающий график волатильности был подписан как показывающий низкие значения во время некоторых из крупнейших ростов.

Цена рассматривалась как единственный устойчиво надежный входной параметр. Дополнительные индикаторы и алгоритмы описывались как шум, который может прервать действительный тренд или перестать работать после временного отрезка полезности. Это позиция «сначала цена как вход»: сырая ценовая траектория является переменной решения, а не производный осциллятор или конверт.

Волны Эллиотта называют текущий режим

Анализ волн Эллиотта был представлен как метод ценовой структуры для классификации импульсной фазы против коррекционной фазы. Его применимая ценность ограничивалась идентификацией текущего режима, а не предвосхищением следующего разворота.

Редакторское прочтение: эта ограниченная задача и есть фильтр режима. Он решает, достаточно ли трендова текущая структура, чтобы обосновать вход по следованию за трендом. Он не называет, где свинг должен закончиться.

Следование за трендом остается, пока цена не развернется

Следование за трендом определялось как процедура только по цене, которая измеряет трендовость и участвует через пробои. Эти пробои включают новые 10-дневные, 20-дневные или 55-дневные максимумы, внезапное ускорение цены или пересечение скользящих средних. Та же процедура остается подверженной повторяющимся сигналам ложных пробоев.

Совмещенная процедура открывает позицию только когда трендовая модель волн Эллиотта разворачивается в направлении видимого более крупного тренда. Управление затем переходит к удержанию по следованию за трендом. Выход наступает только после того, как цена разворачивается в трендовое поведение в другую сторону.

Пока цена продолжает двигаться трендовым образом в направлении сделки, выходы на основе впадины волатильности, отрицательной дивергенции индикатора или произвольной ценовой цели отвергались.

Пример yen-trust

В примере yen-trust первые восемь месяцев 2014 года рассматривались как лишенные трендовой структуры волн Эллиотта и не дали сделки. Этот отрезок читался как коррекционная фаза, и шорт был открыт только после окончания контртрендовой модели.

Шорт затем удерживался по правилам следования за трендом. Редакторское прочтение: воздержание является частью процедуры, а не пробелом в ней. Фильтр режима может держать книгу пустой, пока структура и более крупное направление не совпадут.