2013выпуск C1042-44
Построение ордеров на форексе по имбалансу провайдера и глубине книги заявок
Экран исполнения 2013 года перечислял видимых поставщиков ликвидности на форексе, ставил знак каждому чистому наклону у внутренней котировки и размещал объём по расстоянию от внутренней котировки. TradersWeek читает этот стакан как трёхчастный фильтр, чтобы ордер и его стоимость исполнения были собраны до любой направленной ставки.
- Экран исполнения может перечислять видимых поставщиков ликвидности на форексе и показывать, покупает или продаёт каждый из них выбранную валютную пару.
- Накопленные объёмы внутреннего бида и внутреннего аска стоят рядом с чистым имбалансом со знаком, а вид глубины размещает объём каждого провайдера по расстоянию от внутренней котировки.
- Активность котировок можно оценивать по итогу всей сессии и по недавнему окну, которое пользователь задаёт от одной до 30 минут.
- Анонимный идентификатор провайдера можно вести во времени, чтобы увидеть смену направления и то, подтверждается ли она последующей активностью у внутренней котировки.
Что показывал экран исполнения
Описание валютного рынка 2013 года ставило дневной оборот около пяти триллионов долларов и рассматривало крупные финансовые институты как доминирующих участников.
Экран исполнения может перечислять видимых поставщиков ликвидности на форексе и показывать, покупает или продаёт каждый провайдер выбранную валютную пару. Внутренняя котировка, лучший бид и лучший аск, которые сейчас показаны, — точка отсчёта для имбаланса, глубины и свежести на этом экране.
Кто наклоняется у тача
Для каждого провайдера накопленные объёмы внутреннего бида и внутреннего аска могут стоять рядом с чистым имбалансом бид/аск, знак которого выделен как положительный или отрицательный.
Эта чистая величина — имбаланс книги заявок: чистый наклон между внутренним бидом и внутренним аском поставщика ликвидности, используемый как фильтр того, наклоняется ли видимый стакан в покупку или в продажу.
Сортировка провайдеров по активности сессии показывает, кто котировал больше всех, а просмотр колонки чистого имбаланса показывает, у кого сейчас наибольший наклон бид/аск.
Чистый дисбаланс поставщиков ликвидности EURUSD на внутренней котировке
Net% — дисбаланс бид/аск в том виде, в каком он показан на монтаже; положительное показание — перекос в сторону бида, отрицательное — перекос в сторону аска. Session total% — доля поставщика в активности на внутренней котировке за всю сессию, а не за окно давности 1–30 минут.
Как далеко от тача стоит объём
Вид глубины может размещать биды и аски каждого провайдера относительно внутренней котировки, чтобы трейдер видел, как далеко от тача стоит объём.
Это размещение — глубина книги заявок: биды и аски каждого провайдера по расстоянию от внутренней котировки; по нему судят, доступен ли объём у тача или только вдали от него.
Подтверждает ли короткое окно наклон
Активность котировок провайдера можно считать сразу по двум часам: итог за всю сессию и недавнее окно, которое пользователь задаёт от одной до 30 минут. Сессия-против-недавнего держит оценку активности за всю сессию рядом с этим коротким lookback для текущего наклона.
Каждого поставщика ликвидности можно вести по анонимному уникальному идентификатору, даже если институт за этим идентификатором не назван. Liquidity-provider id — это анонимная метка: она позволяет отслеживать котировочную активность одного института в течение сессии, не называя фирму.
Наблюдение за идентификатором провайдера во времени показывает, когда этот провайдер меняет направление и подтверждается ли смена последующей активностью у внутренней котировки. Order-flow analysis в этой конструкции — именно эта проверка follow-through.
От трёх панелей к ордеру
Редакторское прочтение TradersWeek: сначала сортируйте по тому, кто котировал больше всех по часам сессии, затем просмотрите колонку чистого имбаланса на наибольший текущий наклон. Откройте вид глубины, чтобы увидеть, сидит ли этот наклон у внутренней котировки или только вдали от неё. Проверьте недавнее окно: печатается ли наклон ещё. Ведите liquidity-provider id, когда провайдер меняет направление, и спросите, подтверждается ли смена последующей активностью у внутренней котировки, прежде чем отправлять ордер.
Результат этого прохода — фильтр на сам ордер. Выберите исполнимый ордер и учтите стоимость исполнения. Любая направленная ставка идёт после этого фильтра, а не до него.
Все разборы дорожки · 7 разборов
- 1991Тестирование лимитов инвентаря дилера на замороженной ленте ордеров
- 2003Более дешёвый доступ всё ещё оставлял проблему маршрутизации и издержек
- 2006Глубина стакана и пассивный поток для исполнения
- 2008Глубина, имбалансы закрытия и пары на одних часах
- 2012Выходы по чек-листу и пределы видимой глубины стакана
- 2013Построение ордеров на форексе по имбалансу провайдера и глубине книги заявок
- 2017Стакан, трейлинг и средняя как один тикет исполнения