2006выпуск C071-3
Глубина стакана и пассивный поток для исполнения
Внутренняя котировка и средневзвешенная по объёму цена фиксируют то, что уже прошло в ленте. Глубина стакана перечисляет стоящий объём на покупку и продажу, который ещё можно достичь, включая пассивный поток заявок, который выставляется или снимается без исполнения.
- Лучший бид и аск не показывают стоящий интерес в стороне от внутренней котировки, поэтому это неполная карта ближайшего исполняемого объёма.
- Принт, который бьёт в бид, — это продажа, а принт, который бьёт в аск, — это покупка; средневзвешенная по объёму цена сжимает эти уже совершённые сделки.
- Пассивный поток заявок — это неисполненный интерес, ожидающий удара, и он меняется, когда бид или офер выставляется или снимается без исполнения.
- Поток полной глубины может показать объём, входящий и уходящий за пределами касания, обнажая ликвидность, которую экраны последней сделки и внутренней котировки не показывают.
Слой под внутренней котировкой
Внутренняя котировка — это текущие лучшие отображаемые бид и офер, и она показывает только вершину стакана. Лучший бид и аск не показывают стоящий интерес в стороне от внутренней котировки, поэтому это неполная карта ближайшего исполняемого объёма.
Вид глубины стакана перечисляет неисполненные заявки на покупку и продажу, которые можно достичь, — это информационный слой под внутренней котировкой. Глубина стакана — это перечень стоящего объёма на покупку и продажу на внутренней котировке и в стороне от неё в течение жизни заявки.
Что принт уже зафиксировал
Принт, который бьёт в бид, — это продажа, а принт, который бьёт в аск, — это покупка. Эти взвешенные по сделкам транзакции — то, что сжимает средневзвешенная по объёму цена.
Агрессивная заявка забирает отображаемый объём и печатает сделку против бида или офера. Средневзвешенная по объёму цена — это средневзвешенная по сделкам величина пропечатанного объёма, которая суммирует совершённые сделки, а не стоящий интерес.
Неисполненный интерес, всё ещё в стакане
Пассивный поток заявок — это неисполненный интерес, ожидающий удара, и он меняется, когда бид или офер выставляется или снимается без исполнения.
Поток полной глубины может показать объём заявок, входящий и уходящий за пределами касания, обнажая ликвидность, которую экраны последней сделки и внутренней котировки не показывают. Пул ликвидности — это концентрация стоящего объёма в стороне от внутренней котировки, которая может поглощать или сопротивляться входящему потоку.
MSFT: стоящий объём всё ещё работает на каждой цене TotalView
Суммируются только видимые строки лестницы. Внутренняя полоска экрана печатала 4,500 бид и 63,300 в офере — на несколько сотен акций расходится с этими итогами по строкам, а фильтры заголовка 5% могут скрывать дополнительный объём. Метки стакана охватывают 15:04–15:13; полоска котировок показывает 15:45.
Как читали падающий офер
На падающей акции небольшой агрессивный объём, бьющий в офер, пока цена продолжает снижаться, трактовался как продолжение слабости. Оферы, которые забирают без дальнейшего снижения, трактовались как уровень, который начинает формироваться.
Предложение и спрос быстрого рынка читаются по тому, как стоящие биды и оферы нарастают или схлопываются против агрессивного забора, — взаимодействие, едва видимое на внутренней котировке или на ценовом графике.
Стоять, забирать или ждать против стоящего стакана
Издержки реализации — это качество исполнения и проскальзывание, которые зависят от того, стоит заявка, забирает или догоняет, учитывая стакан, который реально существует.
Редакция: после того как внутренняя котировка и средневзвешенная по объёму цена рассматриваются как запись совершённой сделки, остаётся выбрать, будет ли следующая заявка стоять, забирать или ждать пассивный поток заявок и пулы ликвидности, которые всё ещё ждут удара.
Все разборы дорожки · 7 разборов
- 1991Тестирование лимитов инвентаря дилера на замороженной ленте ордеров
- 2003Более дешёвый доступ всё ещё оставлял проблему маршрутизации и издержек
- 2006Глубина стакана и пассивный поток для исполнения
- 2008Глубина, имбалансы закрытия и пары на одних часах
- 2012Выходы по чек-листу и пределы видимой глубины стакана
- 2013Построение ордеров на форексе по имбалансу провайдера и глубине книги заявок
- 2017Стакан, трейлинг и средняя как один тикет исполнения