Глубина, имбалансы закрытия и пары на одних часах

Три задачи на одних часах

Редакторское прочтение этого архивного рабочего процесса: трактовать последние полчаса как три задачи на одних часах. Первая задача — оставаться исполняемым в отображаемой глубине. Вторая — трактовать опубликованные имбалансы закрытия как привязанный ко времени фильтр инвентаря. Третья — держать коррелированные пары на их собственном фундаментальном правиле лонг-шорт, чтобы их не закрыл тот же импульс ленты.

Оставаться исполняемым в отображаемой глубине

Монтаж котировок рядом с открытым стаканом биржи используется, чтобы осмотреть отображаемую глубину и открытые ценовые зоны до выставления заявок. Заявки ставятся за пределы этого конверта, чтобы участвовать в автоматических проходах по глубине.

Глубина стакана — это отображаемый размер и открытые ценовые зоны. Её читают вместе с принтами последних сделок, чтобы заявку можно было поставить туда, где она исполняема, а не против мерцания котировок.

Лента последних сделок по цене и размеру держится включённой, чтобы отделять фактические принты от быстрых изменений бида и офера, которые трактуются как шум. Небольшие пробные заявки в стакане используются, чтобы проверить, присутствует ли сильный покупатель или продавец, а не обычный шум ленты.

Опубликованные имбалансы закрытия как фильтр инвентаря

Market at close — это рыночная заявка, привязанная ко времени закрытия, чьи публикации имбаланса в поздней сессии используются, чтобы решить, ждёт оставшийся инвентарь или выходит.

Описанная процедура закрытия для лонга, всё ещё открытого около 3:30, ждёт имбаланс market-at-close в 3:40. Позиция остаётся, если этот принт — buy imbalance, и немедленно выходит, если это sell imbalance.

Повторно торгуемые бумаги проверяются в 3:30, 3:40, на перепубликации в 3:50, на колоколе 4:00 и на финальном принте market-at-close. Фьючерсный оверлей используется, чтобы отделить движение, связанное с имбалансом, от обычного позднесессионного дрейфа индекса.

Публикация имбаланса — это плановый позднесессионный выпуск непокрытого интереса на покупку или продажу, направленного к закрытию, включая окно перепубликации до колокола. В 3:40 и 3:50 публикуется непокрытый интерес market-at-close, чтобы компенсирующие заявки успели прийти до колокола. Это окно предлагается как причина, почему поздний всплеск объёма не обязан вынуждать уступку цены в стиле открытия.

Ночной интерес на покупку и продажу к открытию может разойтись достаточно, чтобы дать гэп. Принт market-at-close описывается как следующий уже видимому позднесессионному ценообразованию, а не создающий похожую уступку.

Когда фьючерсы торгуются с премией к fair value того же дня, эта премия к fair value трактуется как вероятная к продаже и хеджированию через покупки корзины базовых акций.

Пары держат своё собственное правило лонг-шорт

Парный трейдинг коррелированных инструментов трактуется как исключение из разделения ценовой работы и фундаментальной. Детальный фундамент по-прежнему используется, чтобы решить, какая бумага в лонге, а какая в шорте.

Pairs trading — это коррелированная процедура лонг против шорт, в которой этот фундамент по-прежнему выбирает бумагу в лонг и бумагу в шорт. Редакция: держите это назначение на своём собственном правиле, чтобы обе ноги не закрыл один и тот же позднесессионный импульс ленты.