Объедините сезонные, электоральные правила и правила доходности в одну процедуру

Запишите три правила как одно расписание

Архивный рабочий процесс превращает месячные закрытия индекса акций в правила «инвестировать или кэш». Seasonal-trading записывает календарные месяцы и годы электорального цикла как проверяемые правила входа, кэша и воздержания на периоде удержания системы. System-optimization затем объединяет эти правила по шагам, чтобы всю процедуру можно было протестировать, а каждую лишнюю ячейку трактовать как риск подгонки.

Календарный слой использовал окна вокруг ноября–января, марта–апреля и июля, а сентябрь трактовался как слабое окно с 1950 по 1995. Четырехлетний электоральный календарь был вторым режимом: оставаться инвестированным в предвыборные годы и годы выборов и переходить в кэш в послевыборные годы и годы промежуточных выборов.

Задайте лаг yield-trend-filter

Третье правило сравнивает 30-летнюю доходность с её шестимесячным средним и трактует разрыв выше этого среднего более чем на 0.1% как состояние кэша или выхода. yield-trend-filter — это лаговый разрыв между длинной доходностью Treasury и её недавним средним, используемый чтобы оставаться инвестированным, уменьшать размер или стоять в стороне.

Реализуемый фильтр использует доходность предыдущего месяца минус шестимесячное среднее предыдущего месяца, потому что закрытие текущего месяца неизвестно до конца месяца. Подогнанная линия от разрыва доходности прошлого месяца к доходности акций этого месяца — лишь грубая проверка обратной корреляции. Задуманный вход — тренд доходности, а не её уровень.

Объедините через несколько режимных ячеек

Набор правил с множеством исключений считается более склонным к подгонке под одну выборку и более трудным для следования под стрессом, чем несколько правил без исключений. regime-cell — это одна корзина, образованная пересечением календарного окна с парой электорального цикла, чтобы назначить экспозицию без чащи исключений.

Пересечение полугодового сезонного разбиения с укрупнёнными электоральными парами даёт четыре ячейки, которые можно складывать, умножать или взвешивать. Расширение до 12 месячных слотов или 24 слотов «месяц на цикл» повышает риск подгонки. coarse-permutation сохраняет небольшую стартовую сетку, например два полугодовых окна, пересечённых с двумя укрупнёнными электоральными парами плюс состояние доходности, чтобы ограничить подгонку. Такое ограничение дизайна оставляет четыре стартовые перестановки и предлагается как проверка против полностью перебранной таблицы «месяц на год».

Ограничьте сложенную экспозицию

Сложение сезонных оценок экспозиции и оценок экспозиции по доходности без потолка может вывести плечо выше 2:1. Leverage-control — это жёсткая граница экспозиции, заданная из риска счёта и силы режима до входа и сохраняемая, пока позиция открыта. Потолок 200% применяется так, чтобы решение об убытке или экспозиции было ограничено до использования комбинированного сигнала.

Проверьте устойчивость на compounding-illusion

Конечный капитал может выглядеть лучше только потому, что один или два ранних года с опережающей доходностью затем капитализируются. Compounding-illusion — это тот паттерн: конечный капитал выглядит лучше только потому, что один или два ранних года продолжали умножаться, а не потому что поздние годы всё ещё обгоняли полностью инвестированный путь. Устойчивость проверяется по вариативности доходности, худшему 12-месячному убытку, декадным окнам и небольшим возмущениям весов.