Алерты вместо пассивных стопов, с чтением ленты на выходе

Стоп-лосс остаётся границей, а не живой заявкой

Редакция: рассматривайте стоп-лосс как доторговый фильтр по размеру и дистанции, а фактический выход оставляйте незафиксированным. Граница — это решение об убытке или экспозиции, заданное из капитала, волатильности, дистанции стопа и размера и хранимое как план, а не как живая заявка в стакане.

Архивный процесс совпадает с этим разделением. Описанная практика деска — использовать ценовой алерт и не оставлять стоп-заявки в рынке. Ценовой алерт уведомляет. Он не отправляет покрытие или хедж.

То, что видит брокер, — это не то же самое, что площадка

Розничные стоп-лосс и целевые заявки, хранящиеся у брокера, могут быть видны этому брокеру, даже если они не описаны как видимые широкой профессиональной площадке. Этот факт стоит рядом с процессом. Он не является главной названной причиной не выставлять пассивный стоп.

Смотрите ленту, когда срабатывает алерт

Главная названная причина не выставлять пассивный стоп — проверить ленту в момент алерта. Проверка в том, является ли принт плохим принтом, договорным принтом, который часто откатывается, trade-through вне котируемых bid и offer либо событием, связанным с новостью, сектором или шоком.

Редакция: только подтверждённое лентой движение должно превратить план ограниченного убытка в живое покрытие или хедж. Trade-through — это принт вне преобладающих котируемых bid и offer и может не быть устойчивым проходом через уровень.

Хедж другим именем — это всё ещё чтение ленты

На сработавшем уровне чтение ленты может включать хедж другим именем, а не автоматическое покрытие исходной сделки. Принт и котировка используются, чтобы решить, выглядит ли движение реальным, откатываемым или лучше обрабатывается как хедж.

Для кого пассивный стоп

Пассивные стоп-заявки описаны как уместные в основном для участников, которые не могут следить за рынком на протяжении сессии. В этом случае живой стоп-лосс или цель оставляют у брокера или в стакане, чтобы исполнение прошло без наблюдения трейдера.

Охота за стопами не подаётся как центральный риск

Розничный поток описан лишь как небольшая доля биржевого объёма, и эта доля используется, чтобы снизить роль охоты маркет-мейкеров за стопами как центрального риска исполнения. Редакция: архив помещает проблему исполнения в качество принта и тип события, а не в утверждение, что охоты никогда не бывает.

Премия к справедливой стоимости, а не сырой гэп фьючерса

Полезная премия фьючерса — это гэп относительно справедливой стоимости cash-plus-carry, а не сырая котировка фьючерс-минус-спот. Справедливая стоимость — это уровень кэш-индекса плюс cost of carry, стоимость фондирования удержания кэш-корзины до экспирации фьючерса, то есть то, что компенсирует покупатель фьючерса по сравнению с владением акциями.

Премия к справедливой стоимости — это насколько фьючерсы торгуются выше или ниже этого бенчмарка. Именно этот гэп, а не сырая котировка, является краткосрочным ориентиром на открытии и внутри дня. Редакция: когда алерт срабатывает в индексных фьючерсах, эта премия входит в классификацию того, является ли принт полезным ориентиром.