Предторговые индикации, исполнения лимитных заявок и утренние уровни

Оценивайте открытие как одну процедуру

Первый принт проще оценивать, когда его рассматривают как единую стратегию аукциона открытия. Рабочий процесс архива отбирает бумаги с индикацией открытия, выставляет собственный бид и оффер трейдера от fair value и затем спрашивает, совпадает ли этот принт с уровнем поддержки или сопротивления, выставленным на коротком списке.

Редакторское прочтение: вход, пропуск и ожидание — это одна утренняя оценка. Бумагу, у которой нет индикации, которая лежит вне конверта открытия или не попадает в выставленный уровень, оставляют в покое, а не преследуют после первого принта.

Фильтруйте по индикации открытия

Индикации открытия публикуются до первого принта, когда бумага с высокой вероятностью откроется более чем примерно на 35 центов от предыдущего закрытия. Эта индикация открытия — первый фильтр списка только на открытие.

Предторговые цены бида и оффера выставляются из расчётов fair value, а не только от последнего принта. Fair value в этом употреблении — рассчитанное теоретическое открытие, по которому трейдер ставит собственный бид и оффер до того, как кто-либо напечатает сделку.

При волатильности, описанной как низкая, конверт открытия вокруг опорной цены был задан как 0.2 to 0.5. Редакторское прочтение: заявку только на открытие достаточно близко выставлять только когда указанная область лежит внутри этой полосы.

Работайте лимитом сквозь котировку

Лимитная заявка — это ценовая инструкция на открытие, а не рыночная заявка, которая гонится за первым принтом. Отображаемый бид 20.04 и оффер 20.12 всё равно могут исполнить покупку 20.12 на 2,000 акций по 20.08, когда продавец из толпы торгует внутри оффера, не показывая эту цену.

Такое внутреннее исполнение — это улучшение цены. Оно происходит, когда не отображённая противоположная сторона готова торговать лучше опубликованной котировки.

Лимит, выставленный на пару центов сквозь отображаемый бид или оффер, представлен как корректировка, когда стакан не исполняет по котировке.

Более избирательные попытки купить листинговые бумаги в благоприятный момент описываются как дающие меньше исполнений, чем менее привязанный ко времени ввод заявок, потому что другие участники толпятся у тех же цен. Редакторское прочтение: фиксируйте промах как издержки реализации на всём сроке жизни заявки вместо того, чтобы расширять её в погоню.

Принимайте принт только на выставленных уровнях

Поддержка, сопротивление, проецируемые максимум и минимум и пивот-числа собираются каждое утро как опорные уровни для основных бумаг. Поддержка и сопротивление здесь означают этот выставленный набор предыдущих максимумов, минимумов, проецируемых экстремумов и пивот-ориентиров, чтобы утреннюю гипотезу можно было принять или отклонить относительно известного ценового условия.

Список только на открытие в обсуждаемый период содержал семь large-cap акций с минимальным среднедневным объёмом в два миллиона акций. Случайная замена бумаги в списке ожидаема, но повторное наблюдение за тем, как акция торгуется утром, рассматривается как причина держать список коротким.