1991выпуск C051-2
Биномиальные подсчёты для построения несвязанных позиций
Комплементарные вероятность успеха и вероятность неудачи можно разложить по фиксированному числу несвязанных позиций, чтобы перечислить каждый дискретный счёт выигрышей и проигрышей. Редакторское прочтение рассматривает число имён как переменную конструкции, которую можно проверить до того, как будет привязан какой-либо рыночный прогноз.
- Комплементарную пару вероятностей успеха и неудачи можно разложить по n несвязанным позициям, чтобы перечислить каждый дискретный счёт выигрышей и проигрышей.
- При вероятности успеха 2/3 и вероятности неудачи 1/3 пятипозиционная модель присваивает 0.21 счётам с большинством убытков, 0.79 выигрышному большинству и 0.0041 полной неудаче.
- Увеличение числа позиций до десяти при тех же вероятностях снижает вероятность большинства убытков до 0.077 и вероятность полной неудачи до 0.000017; комплементарная вероятность выигрыша или безубыточности составляет 0.923.
- Редакторское прочтение: диверсификация увеличивает число несвязанных позиций, так что большинство убытков и полная неудача становятся менее вероятными, и та же процедура подсчёта остаётся применимой, если изменятся число или вероятности.
Дискретный подсчёт несвязанных позиций
Комплементарную пару вероятностей успеха и неудачи можно разложить по n несвязанным позициям, чтобы перечислить каждый дискретный счёт выигрышей и проигрышей. Вероятность успеха — это предполагаемый шанс, что одна несвязанная позиция завершится выигрышным исходом. Вероятность неудачи — это предполагаемый шанс, что одна несвязанная позиция завершится проигрышным исходом.
Когда моделируются пять несвязанных позиций, коэффициенты разложения для числа успехов от нуля до пяти равны 1, 5, 10, 10, 5 и 1.
Вероятности для пяти позиций
При вероятности успеха 2/3 и вероятности неудачи 1/3 пятипозиционная модель присваивает 0.21 счётам, в которых неудачи превосходят успехи по числу. Эти счёты — исходы с большинством убытков. При тех же пятипозиционных вероятностях комплементарная вероятность выигрышного большинства равна 0.79.
Вероятность полной неудачи для пяти позиций равна 0.0041. Полная неудача — это единственный исход, в котором каждая смоделированная позиция завершается убытком.
Увеличение числа позиций
Увеличение числа позиций до десяти при тех же вероятностях снижает вероятность большинства убытков до 0.077 и вероятность полной неудачи до 0.000017. Комплементарная вероятность выигрыша или безубыточности для десяти позиций равна 0.923.
Редакторское прочтение: диверсификация — это выбор конструкции, который увеличивает число несвязанных позиций, так что счёты с большинством убытков и полной неудачей становятся менее вероятными при заявленной вероятности успеха. Та же процедура дискретного подсчёта остаётся применимой после изменения числа позиций или вероятностей успеха и неудачи.
Исходы с большинством убытков среди пяти несвязанных бумаг
Источник фиксирует неудачу на уровне одной трети и успех на уровне двух третей, рассматривает бумаги как несвязанные и называет убытком любой случай, когда неудач больше, чем успехов.
Все разборы дорожки · 7 разборов
- 1989Аудит ценовых мотивов относительно биномиальной случайности
- 1991Как равные независимые ставки меняют шансы полной потери
- 1991Биномиальные подсчёты для построения несвязанных позиций
- 1996Регрессия log-change и биномиальные кластеры выбросов как конвейер оценки
- 1996Построение экрана стационарности log-change с регрессией или биномиальными тестами
- 1998Биномиальные базовые линии для тайминга изменений учетной ставки
- 2002Горизонт по числу сделок для выживания кривой капитала