XRPUSDT · Бессрочный фьючерс
Открытый интерес и ставка по XRP
Открытые позиции, ставка и расстановка счетов по бессрочному контракту XRPUSDT на трёх площадках, с месяцем истории за спиной.
930,32 млн $ стоит в открытых позициях по XRP на Bybit, Binance и OKX·74 % счетов сидит в лонге·лонг стоит -0,8 % годовых в среднем: от -3,4 % на OKX до +1,7 % на Bybit
Наш собственный ряд, пишется раз в минуту с запуска сборщика.
Где лежат деньги
Один и тот же контракт живёт на каждой площадке по-своему: свой стакан, своя толпа, свой интервал выплаты. Разрыв в колонке годовых между двумя строками это разрыв, который кто-то уже торгует.
| Биржа | Открытый интерес | В монетах | Funding | Годовых | Интервал | Лонг / шорт |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bybit | 321,85 млн $ | 210 100 757 XRP | +0,0016 % | +1,7 % | 8ч | 3,37 |
| Binance | 495,69 млн $ | 323 711 886 XRP | -0,0006 % | -0,6 % | 8ч | 2,48 |
| OKX | 112,77 млн $ | 73 607 881 XRP | -0,0031 % | -3,4 % | 8ч | 2,77 |
Расстановка, которая ходит за новостями
Деривативы по XRP торгуются вокруг новостей куда сильнее, чем вокруг структуры цены. Открытый интерес набирается к объявленным датам, стоит там, пока ничего не происходит, и расходится в течение часа после заголовка независимо от того, куда он лёг. График выше показывает эту форму прямо: плато с обрывом на конце, а не плавный наклон кэрри-трейда.
Ставка идёт в том же ритме. Она может неделю стоять около нуля, а потом уйти в одну сторону за один день, и годовая величина становится обманчивой, если читать её как прогноз. Она оценивает, во что лонг обходится сегодня, а не во что он обойдётся через событие.
Как читать отношение счетов здесь
Отношение лонгов к шортам по XRP смещено в длинную сторону устойчивее, чем на крупных контрактах, и остаётся смещённым на просадках. Считать высокое значение контрарным сигналом здесь работает плохо: базовый уровень просто выше, и информацию несёт только уход от этого уровня.
Смотреть стоит на падающее отношение при стоящем открытом интересе. Счета меняют сторону, не выходя из рынка, и на этом контракте такая картина предшествовала резким движениям чаще, чем обратная.
Это один и тот же контракт на всех трёх площадках?
Базовый актив и маржа в USDT одни, но контракта три, и стаканы у них разные. Размер контракта, интервал выплаты и потолок плеча отличаются, поэтому строки выше никогда не совпадают в точности.
Что происходит в момент выплаты?
Раз в период каждая площадка рассчитывает фандинг между лонгами и шортами по показанной ставке. Бирже не достаётся ничего. Держать позицию через выплату и есть то, что оценивает колонка годовых: при двенадцати процентах годовых лонг, простоявший месяц, отдаёт около процента номинала.
Почему отношение лонгов к шортам выше единицы, когда цена падает?
Отношение считает счета, а не деньги. Розница склонна набирать лонг на слабости, поэтому значение выше единицы на просадке это обычное дело, и говорит оно скорее о расстановке, чем о следующем движении.
Другие контракты