XRPUSDT · Бессрочный фьючерс
Открытый интерес и ставка по XRP
Открытые позиции, ставка и расстановка счетов по бессрочному контракту XRPUSDT на трёх площадках, с месяцем истории за спиной.
1,18 млрд $ стоит в открытых позициях по XRP на Bybit, Binance, OKX, Hyperliquid, Bitget, Gate, HTX и MEXC·81 % счетов сидит в лонге·лонг стоит +5,7 % годовых в среднем: от +1,3 % на Bitget до +11,0 % на HTX
Наш собственный ряд, пишется раз в минуту с запуска сборщика.
Где лежат деньги
Один и тот же контракт живёт на каждой площадке по-своему: свой стакан, своя толпа, свой интервал выплаты. Разрыв в колонке годовых между двумя строками это разрыв, который кто-то уже торгует.
| Биржа | Открытый интерес | В монетах | Funding | Годовых | Интервал | Лонг / шорт |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bybit | 261,41 млн $ | 252 812 998 XRP | +0,0077 % | +8,5 % | 8ч | 4,48 |
| Binance | 316,72 млн $ | 306 307 412 XRP | +0,0052 % | +5,7 % | 8ч | 3,05 |
| OKX | 85,78 млн $ | 82 998 023 XRP | +0,0048 % | +5,3 % | 8ч | 3,96 |
| Hyperliquid | 90,02 млн $ | 87 045 750 XRP | +0,0005 % | +4,4 % | 1ч | — |
| Bitget | 95,58 млн $ | 92 430 038 XRP | +0,0012 % | +1,3 % | 8ч | 7,42 |
| Gate | 120,20 млн $ | 116 247 730 XRP | +0,0034 % | +3,7 % | 8ч | 2,62 |
| HTX | 21,01 млн $ | 20 333 160 XRP | +0,010 % | +11,0 % | 8ч | — |
| MEXC | 188,30 млн $ | 182 056 224 XRP | +0,0052 % | +5,7 % | 8ч | — |
Расстановка, которая ходит за новостями
Деривативы по XRP торгуются вокруг новостей куда сильнее, чем вокруг структуры цены. Открытый интерес набирается к объявленным датам, стоит там, пока ничего не происходит, и расходится в течение часа после заголовка независимо от того, куда он лёг. График выше показывает эту форму прямо: плато с обрывом на конце, а не плавный наклон кэрри-трейда.
Ставка идёт в том же ритме. Она может неделю стоять около нуля, а потом уйти в одну сторону за один день, и годовая величина становится обманчивой, если читать её как прогноз. Она оценивает, во что лонг обходится сегодня, а не во что он обойдётся через событие.
Как читать отношение счетов здесь
Отношение лонгов к шортам по XRP смещено в длинную сторону устойчивее, чем на крупных контрактах, и остаётся смещённым на просадках. Считать высокое значение контрарным сигналом здесь работает плохо: базовый уровень просто выше, и информацию несёт только уход от этого уровня.
Смотреть стоит на падающее отношение при стоящем открытом интересе. Счета меняют сторону, не выходя из рынка, и на этом контракте такая картина предшествовала резким движениям чаще, чем обратная.
Это один и тот же контракт на всех трёх площадках?
Базовый актив и маржа в USDT одни, но контракта три, и стаканы у них разные. Размер контракта, интервал выплаты и потолок плеча отличаются, поэтому строки выше никогда не совпадают в точности.
Что происходит в момент выплаты?
Раз в период каждая площадка рассчитывает фандинг между лонгами и шортами по показанной ставке. Бирже не достаётся ничего. Держать позицию через выплату и есть то, что оценивает колонка годовых: при двенадцати процентах годовых лонг, простоявший месяц, отдаёт около процента номинала.
Почему отношение лонгов к шортам выше единицы, когда цена падает?
Отношение считает счета, а не деньги. Розница склонна набирать лонг на слабости, поэтому значение выше единицы на просадке это обычное дело, и говорит оно скорее о расстановке, чем о следующем движении.
Другие контракты