SOLUSDT · Бессрочный фьючерс
Открытый интерес и ставка по солане
Во что обходится лонг по бессрочному контракту SOLUSDT на трёх площадках, сколько денег в нём стоит и как обе величины двигались за месяц.
1,96 млрд $ стоит в открытых позициях по SOL на Bybit, Binance и OKX·66 % счетов сидит в лонге·лонг стоит -9,7 % годовых в среднем: от -16,5 % на Bybit до -3,2 % на OKX
Наш собственный ряд, пишется раз в минуту с запуска сборщика.
Где лежат деньги
Один и тот же контракт живёт на каждой площадке по-своему: свой стакан, своя толпа, свой интервал выплаты. Разрыв в колонке годовых между двумя строками это разрыв, который кто-то уже торгует.
| Биржа | Открытый интерес | В монетах | Funding | Годовых | Интервал | Лонг / шорт |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bybit | 678,93 млн $ | 5 775 022 SOL | -0,015 % | -16,5 % | 8ч | 2,35 |
| Binance | 938,66 млн $ | 7 991 327 SOL | -0,0085 % | -9,3 % | 8ч | 1,82 |
| OKX | 341,57 млн $ | 2 904 988 SOL | -0,0029 % | -3,2 % | 8ч | 1,60 |
Ставка на быстром контракте
Солана проходит за день больше, чем любая из двух монет выше, и ставка это отражает. Тот же процент движения цены даёт здесь более широкий размах ставки: хеджирующая сторона несёт больше риска за тот же кэрри и просит за это доплату. Значения, которые на биткоине считались бы крайними, здесь обычная неделя.
Поэтому абсолютный уровень сам по себе почти бесполезен. Информацию несёт ставка относительно собственного недавнего размаха: втрое выше своей месячной медианы это переполненная сделка, даже когда число всё ещё выглядит скромно рядом с мемкоином.
Что обычно значит всплеск ставки здесь
Открытый интерес по солане растёт рывками вокруг событий экосистемы, а не наклоном, и рывки приходят при уже задранной ставке. Когда оба показателя прыгают вместе при стоящей цене, расстановка обогнала движение, и разгрузка обычно оказывается следующим, что произойдёт.
Более устойчивый сигнал это растущий открытый интерес при ставке около медианы. Это заходит размер, не переплачивая за вход, и такая позиция переживает просадки заметно лучше переполненной версии.
Это один и тот же контракт на всех трёх площадках?
Базовый актив и маржа в USDT одни, но контракта три, и стаканы у них разные. Размер контракта, интервал выплаты и потолок плеча отличаются, поэтому строки выше никогда не совпадают в точности.
Что происходит в момент выплаты?
Раз в период каждая площадка рассчитывает фандинг между лонгами и шортами по показанной ставке. Бирже не достаётся ничего. Держать позицию через выплату и есть то, что оценивает колонка годовых: при двенадцати процентах годовых лонг, простоявший месяц, отдаёт около процента номинала.
Почему отношение лонгов к шортам выше единицы, когда цена падает?
Отношение считает счета, а не деньги. Розница склонна набирать лонг на слабости, поэтому значение выше единицы на просадке это обычное дело, и говорит оно скорее о расстановке, чем о следующем движении.
Другие контракты