SOLUSDT · Бессрочный фьючерс
Открытый интерес и ставка по солане
Во что обходится лонг по бессрочному контракту SOLUSDT на трёх площадках, сколько денег в нём стоит и как обе величины двигались за месяц.
2,95 млрд $ стоит в открытых позициях по SOL на Bybit, Binance, OKX, Hyperliquid, Bitget, Gate, HTX и MEXC·81 % счетов сидит в лонге·лонг стоит +4,4 % годовых в среднем: от -1,3 % на Bybit до +11,0 % на HTX
Наш собственный ряд, пишется раз в минуту с запуска сборщика.
Где лежат деньги
Один и тот же контракт живёт на каждой площадке по-своему: свой стакан, своя толпа, свой интервал выплаты. Разрыв в колонке годовых между двумя строками это разрыв, который кто-то уже торгует.
| Биржа | Открытый интерес | В монетах | Funding | Годовых | Интервал | Лонг / шорт |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bybit | 516,16 млн $ | 6 328 337 SOL | -0,0012 % | -1,3 % | 8ч | 3,71 |
| Binance | 790,53 млн $ | 9 691 434 SOL | +0,0019 % | +2,1 % | 8ч | 3,55 |
| OKX | 294,96 млн $ | 3 616 925 SOL | +0,0047 % | +5,2 % | 8ч | 3,65 |
| Hyperliquid | 354,27 млн $ | 4 343 244 SOL | +0,0008 % | +6,9 % | 1ч | — |
| Bitget | 179,56 млн $ | 2 201 330 SOL | +0,0017 % | +1,9 % | 8ч | 7,90 |
| Gate | 370,97 млн $ | 4 548 385 SOL | +0,0071 % | +7,8 % | 8ч | 2,76 |
| HTX | 113,11 млн $ | 1 386 332 SOL | +0,010 % | +11,0 % | 8ч | — |
| MEXC | 327,41 млн $ | 4 013 834 SOL | +0,0018 % | +2,0 % | 8ч | — |
Ставка на быстром контракте
Солана проходит за день больше, чем любая из двух монет выше, и ставка это отражает. Тот же процент движения цены даёт здесь более широкий размах ставки: хеджирующая сторона несёт больше риска за тот же кэрри и просит за это доплату. Значения, которые на биткоине считались бы крайними, здесь обычная неделя.
Поэтому абсолютный уровень сам по себе почти бесполезен. Информацию несёт ставка относительно собственного недавнего размаха: втрое выше своей месячной медианы это переполненная сделка, даже когда число всё ещё выглядит скромно рядом с мемкоином.
Что обычно значит всплеск ставки здесь
Открытый интерес по солане растёт рывками вокруг событий экосистемы, а не наклоном, и рывки приходят при уже задранной ставке. Когда оба показателя прыгают вместе при стоящей цене, расстановка обогнала движение, и разгрузка обычно оказывается следующим, что произойдёт.
Более устойчивый сигнал это растущий открытый интерес при ставке около медианы. Это заходит размер, не переплачивая за вход, и такая позиция переживает просадки заметно лучше переполненной версии.
Это один и тот же контракт на всех трёх площадках?
Базовый актив и маржа в USDT одни, но контракта три, и стаканы у них разные. Размер контракта, интервал выплаты и потолок плеча отличаются, поэтому строки выше никогда не совпадают в точности.
Что происходит в момент выплаты?
Раз в период каждая площадка рассчитывает фандинг между лонгами и шортами по показанной ставке. Бирже не достаётся ничего. Держать позицию через выплату и есть то, что оценивает колонка годовых: при двенадцати процентах годовых лонг, простоявший месяц, отдаёт около процента номинала.
Почему отношение лонгов к шортам выше единицы, когда цена падает?
Отношение считает счета, а не деньги. Розница склонна набирать лонг на слабости, поэтому значение выше единицы на просадке это обычное дело, и говорит оно скорее о расстановке, чем о следующем движении.
Другие контракты