DOGEUSDT · Бессрочный фьючерс
Открытый интерес и ставка по догикоину
Сколько плеча стоит в бессрочном контракте DOGEUSDT на трёх площадках, во что обходится его удержание и как обе величины двигались за месяц.
534,39 млн $ стоит в открытых позициях по DOGE на Bybit, Binance и OKX·75 % счетов сидит в лонге·лонг стоит +10,0 % годовых в среднем: от +8,0 % на Binance до +11,0 % на OKX
Наш собственный ряд, пишется раз в минуту с запуска сборщика.
Где лежат деньги
Один и тот же контракт живёт на каждой площадке по-своему: свой стакан, своя толпа, свой интервал выплаты. Разрыв в колонке годовых между двумя строками это разрыв, который кто-то уже торгует.
| Биржа | Открытый интерес | В монетах | Funding | Годовых | Интервал | Лонг / шорт |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bybit | 154,35 млн $ | 1 603 449 242 DOGE | +0,010 % | +11,0 % | 8ч | 3,24 |
| Binance | 282,83 млн $ | 2 933 579 402 DOGE | +0,0073 % | +8,0 % | 8ч | 2,65 |
| OKX | 97,21 млн $ | 1 009 877 000 DOGE | +0,010 % | +11,0 % | 8ч | — |
Ставка как измеритель толпы
У догикоина нет ни доходности, ни стейкинга, ни денежного потока, против которого можно хеджироваться. Почти ничто не привязывает его ставку к базовому уровню. То, что ставка измеряет здесь, близко к чистой расстановке: насколько сильно одна сторона хочет экспозицию и сколько готова заплатить за неё другой.
Это делает контракт самым прямым замером розничного аппетита на всей витрине. Когда ставка здесь уходит в несколько раз выше биткоиновой, плечо добралось до конца кривой риска, и такое состояние исторически оказывалось ближе к концу движения, чем к его началу.
Открытый интерес без истории за спиной
Открытый интерес по догикоину растёт на внимании, а не на потоках: он может удвоиться за неделю и отдать всё за день. Уровень значит меньше, чем направление последних дней, а снижение при стоящей цене это более здоровый из двух способов падать.
Не стоит доверять высокой ставке при тонком открытом интересе. Кто-то много платит за маленькую позицию, и это говорит скорее об одном переполненном углу одной площадки, чем о контракте целиком. Разбивка по биржам выше как раз то место, где это видно.
Это один и тот же контракт на всех трёх площадках?
Базовый актив и маржа в USDT одни, но контракта три, и стаканы у них разные. Размер контракта, интервал выплаты и потолок плеча отличаются, поэтому строки выше никогда не совпадают в точности.
Что происходит в момент выплаты?
Раз в период каждая площадка рассчитывает фандинг между лонгами и шортами по показанной ставке. Бирже не достаётся ничего. Держать позицию через выплату и есть то, что оценивает колонка годовых: при двенадцати процентах годовых лонг, простоявший месяц, отдаёт около процента номинала.
Почему отношение лонгов к шортам выше единицы, когда цена падает?
Отношение считает счета, а не деньги. Розница склонна набирать лонг на слабости, поэтому значение выше единицы на просадке это обычное дело, и говорит оно скорее о расстановке, чем о следующем движении.
Другие контракты