交易计算器
破产风险计算器
破产风险是指在给定交易次数内，一连串亏损导致账户跌至您无法接受的某一回撤水平的概率。它取决于胜率、风险回报比以及每笔交易承担的风险占余额的比例。
- 破产概率
- < 0.1%
- 每笔交易期望值
- +0.25R
如何计算
每笔交易承担当前余额固定比例的风险。盈利时增加该比例乘以风险回报比的金额，亏损时扣除该比例对应的金额。计算器会遍历交易次数内所有可能的盈亏序列，并将从起始余额算起触及破产水平的序列概率相加。这是精确计算而非模拟，因此相同的输入始终得到相同的结果。
期望值是以风险单位表示的每笔交易平均结果。当期望值为零或负时，破产只是时间问题，且随着交易次数增加，破产概率会趋近100%。该模型假设交易相互独立且胜率恒定。实际亏损连串往往呈聚集性，因此实际风险通常高于估计值。