2003выпуск C051-5
Линии тренда на логарифмической шкале и сложный рост
Один и тот же месячный ценовой ряд может поддерживать проводимую многолетнюю линию тренда на логарифмической шкале, которую нельзя провести на линейной шкале. Выбор шкалы меняет, какие условия тренда можно выдвинуть как гипотезу, и также меняет то, как следует строить скользящие средние и аппроксимирующие линии.
- Один и тот же месячный ценовой ряд может поддерживать проводимую многолетнюю линию тренда на логарифмической шкале, которую нельзя провести на линейной шкале, поэтому выбор шкалы меняет, какие условия тренда можно выдвинуть как гипотезу.
- Два последовательных удвоения цены на 100 процентов дают одинаковую долларовую прибыль на равном капитале, но линейный график делает более позднее движение визуально в четыре раза больше, тогда как логарифмический график показывает два процентных движения как равные.
- Скользящая средняя, рассчитанная по исходным ценам и затем нанесённая на логарифмический график, может расходиться со средней, рассчитанной по логарифмам цен и пересчитанной обратно, и разрыв увеличивается по мере удлинения lookback.
- Для линейной регрессии на логарифмическом графике линию следует подгонять по логарифмам цен и пересчитывать обратно. Подгонка по исходным ценам и наложение результата может дать искажённую линию.
Выбор шкалы меняет гипотезу
Анализ шкалы графика — это работа по выбору и чтению ценовой оси так, чтобы повторяемое условие на графике можно было провести, проверить и фальсифицировать. Один и тот же месячный ценовой ряд может поддерживать проводимую многолетнюю линию тренда на логарифмической шкале, которую нельзя провести на линейной шкале, поэтому выбор шкалы меняет, какие условия тренда можно выдвинуть как гипотезу.
Линейная шкала равномерно размещает равные долларовые приращения, поэтому более поздние абсолютные движения выглядят крупнее более ранних той же процентной величины. Логарифмическая шкала равномерно размещает равные процентные приращения, превращая компаундирование с постоянной ставкой в прямую линию.
Равные процентные движения
Два последовательных удвоения цены на 100 процентов дают одинаковую долларовую прибыль на равном капитале, но линейный график делает более позднее движение визуально в четыре раза больше, тогда как логарифмический график показывает два процентных движения как равные.
Логарифмическая ценовая ось продвигается умножением на константу, а не сложением константы. Основные деления можно подписывать как последовательные степени десяти, даже если используется другое основание.
Сложный рост на полулогарифмическом графике
Полулогарифмический график — это график с логарифмической ценовой осью и линейной осью времени, используемый для изучения мультипликативного роста. Компаундированная доходность с постоянным процентом даёт экспоненциальную траекторию капитала, которая выглядит изогнутой на линейной шкале и ближе к прямой линии на полулогарифмической шкале.
Широкодиапазонный индексный график длинного горизонта может скрывать многодесятилетние роста и консолидации на линейной шкале, которые становятся читаемыми после нанесения того же ряда на полулогарифмическую шкалу.
Средние и аппроксимирующие линии на логарифмическом графике
Скользящая средняя — это среднее цен за lookback, или логарифмов цен, пересчитанных обратно в цену, используемое как количественная базовая линия. Скользящая средняя, рассчитанная по исходным ценам и затем нанесённая на логарифмический график, может расходиться со средней, рассчитанной по логарифмам цен и пересчитанной обратно. Разрыв увеличивается по мере удлинения lookback.
Работа в экспоненциальной области означает использование логарифмов цен, чтобы мультипликативный рост стал аддитивным, а затем обратный пересчёт результатов через экспоненту.
Линейная регрессия — это аппроксимирующая линия через упорядоченные наблюдения. На логарифмическом графике её следует подгонять по логарифмам цен и пересчитывать обратно в цену. Подгонка линии по исходным ценам и наложение результата на логарифмическую шкалу может дать искажённую линию.
Исследования с коротким lookback, рассчитанные в пространстве цен и в логарифмической области, обычно остаются достаточно близкими, так что дополнительный пересчёт часто пропускают, тогда как регрессия длинного горизонта — тот случай, в котором пересчёт важнее всего.
Недельные закрытия Dell и 200-барные средние в логарифмическом масштабе
Средняя в логарифмической области — это экспонента простой 200-барной средней натуральных логарифмов; в источнике она задана как Exponential(MA(NatLog(@), Sim, 200)). Промежуточные уровни — приблизительные отсчёты с недельного логарифмического графика; 22.70 и 14.10 — подписанные конечные значения.
Все разборы дорожки · 14 разборов
- 1982Построение полулогарифмических шкал для трендовых каналов
- 1988Рассматривайте предполагаемый изгиб как тест построения
- 1989Построение point-and-figure графиков с процентным боксом
- 1989Построение целей крестиков-ноликов на разных шкалах графика
- 1991Незавершённый point-and-figure, пока фильтр, шкала и пивоты не измеряют процент
- 1992Логарифмическая конструкция point-and-figure с недельными оценками ширины рынка
- 1995Построение трендового канала наименьших квадратов с рейлами двух стандартных отклонений
- 1995Процентные боксы превращают разворот на три бокса в решение о шкале
- 2003Линии тренда на логарифмической шкале и сложный рост
- 2007Построение трендовой линии и канала на линейной и логарифмической шкалах
- 2012Построение наложений интенсивности тренда на разных шкалах графика
- 2015Лимиты просадки индекса, стопы по масштабу графика и плечо
- 2016Оценка пробоев по ценовой полосе акции
- 2016Построение масштаба графика с соотношением сторон золотого прямоугольника