1992выпуск C101-15
Логарифмическая конструкция point-and-figure с недельными оценками ширины рынка
В раннем исследовании формаций point-and-figure отложили в пользу линейного графика: он нёс больше информации и мог стоять на логарифмической шкале. Поздний гибрид вернул фильтр как процентный фильтр для отдельных бумаг, а рыночную работу затем сверяли с рядами ширины рынка и оценки, которым ставили batting-average.
- Point-and-figure пробовали в раннем исследовании формаций и затем отложили, потому что линейный график нёс больше информации и мог стоять на логарифмической шкале, которую сочли лучше для изменений цены.
- Поздний рабочий график для отдельных бумаг сохранил фильтр point-and-figure, но вывел его как процентный фильтр на логарифмической шкале, а не как нефильтрованные арифметические боксы.
- Рыночную работу сверяли с advance-decline-divergence-oscillator, odd-lot-shorts и price-dividends-ratio; каждый ряд рассматривали как серию, которой можно поставить batting-average.
- Недельные мнения сопоставляли с последующим направлением рынка на горизонтах одна, четыре, 13, 26 и 52 недели, а короткие тесты смотрели на type-one-error и type-two-error.
Почему первый график point-and-figure отложили
Раннее исследование графиков началось с формаций на линейных графиках в 1930. Point-and-figure пробовали и затем отложили, потому что линейный график нёс больше информации и мог быть поставлен на логарифмическую шкалу, которую сочли лучше для изменений цены.
Конструкцию point-and-figure также сочли хуже, потому что она не выражает объём и потому что арифметическая шкала искажает сравнение трендов. Для геометрии тренда предпочитали логарифмическую шкалу.
Поздний гибрид для отдельных бумаг
Поздний гибрид сохранил идею point-and-figure — отфильтровывать мелкие движения. Он применял процентный фильтр на логарифмических графиках, а не выставлял нефильтрованные арифметические боксы. Для отдельных бумаг рабочей конструкцией был логарифмический ценовой график point-and-figure.
Как читали линейный график
Линейный график рассматривали как карту поддержки, сопротивления и тренда, которую можно прочесть с одного взгляда. Компьютерный вывод требовалось увидеть в форме графика до любого решения, а не принимать как автоматический приказ покупать или продавать.
Что стояло рядом с ценовым графиком
Рыночную работу не оставляли одной этой геометрии. Её сверяли с рядами ширины рынка и коротких позиций, которым уже ставили batting-average.
Advance-decline-divergence-oscillator строили, регрессируя Dow по накопленным итогам advance-decline и измеряя, насколько среднее стоит впереди или позади этой линии. Одна современная панель была помечена как нейтральная.
Odd-lot-shorts строили как пятидневное среднее odd-lot shorts, делённое на пятидневное среднее покупок плюс продаж odd-lot. Позднее тестирование описывало медвежьи сигналы как слабые, а бычьи — как полезные на 13, 26 и 52 неделях.
Price-dividends-ratio индекса Dow Jones Industrial Average использовали как шкалу дороговизны, снимающую инфляцию. Значения выше 28 оценивали как дорогие. Карта длинной истории помечала выше 28.30 как дорого и ниже 18.10 как дёшево. Значение вплоть до 35 рассматривали как опасную крайность, виденную лишь однажды за предшествующие 60 лет, в 1987.
Недельный batting-average и две ошибки теста
Мнения индикаторов оценивали каждую неделю на 10-летней выборке против последующего направления рынка на горизонтах одна, четыре, 13, 26 и 52 недели, так что каждый ряд мог получить batting-average по горизонту.
Назвали две статистические ошибки конструкции. Type-one-error — это короткий тест, который не показывает значимость, которую позже находит более длинный тест. Type-two-error — это короткий тест, который сообщает значимость, которую более длинный тест снимает.
Цена одного доллара дивидендов по DJIA, 1981–1985
Растр — недельная линия на арифметической шкале отношения; точки разворота приблизительны с точностью примерно до одного пункта отношения. Горизонталь на 28 — порог «дорого» из статьи, а не подогнанное среднее.
Все разборы дорожки · 14 разборов
- 1982Построение полулогарифмических шкал для трендовых каналов
- 1988Рассматривайте предполагаемый изгиб как тест построения
- 1989Построение point-and-figure графиков с процентным боксом
- 1989Построение целей крестиков-ноликов на разных шкалах графика
- 1991Незавершённый point-and-figure, пока фильтр, шкала и пивоты не измеряют процент
- 1992Логарифмическая конструкция point-and-figure с недельными оценками ширины рынка
- 1995Построение трендового канала наименьших квадратов с рейлами двух стандартных отклонений
- 1995Процентные боксы превращают разворот на три бокса в решение о шкале
- 2003Линии тренда на логарифмической шкале и сложный рост
- 2007Построение трендовой линии и канала на линейной и логарифмической шкалах
- 2012Построение наложений интенсивности тренда на разных шкалах графика
- 2015Лимиты просадки индекса, стопы по масштабу графика и плечо
- 2016Оценка пробоев по ценовой полосе акции
- 2016Построение масштаба графика с соотношением сторон золотого прямоугольника