COT-отчёт · код CFTC 085692
COT-отчёт: Медь
Как распределены позиции крупных спекулянтов, коммерческих хеджеров и мелких трейдеров на этом фьючерсном рынке, по еженедельному отчёту Commitments of Traders регулятора CFTC. График покрывает 3 года отчётов, страница обновляется в течение нескольких часов после каждого выпуска.
Крупные спекулянты в нетто-лонге на 37 710 контрактов, за неделю -10 607·лонги составляют 64 % их позиций·56 из 100 в диапазоне за три года·открытый интерес 327 850, за неделю -9 169
Диапазон за период: 37 537 … 92 476. Недельные нетто-позиции по отчёту CFTC.
Позиции на 3 нояб. 2026 г.
| Группа | Лонг | Шорт | Спреды | Нетто | За неделю | Доля лонгов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Крупные спекулянты | 85 660 | 47 950 | 99 560 | +37 710 | -10 607 | 64 % |
| Коммерческие хеджеры | 126 082 | 168 005 | — | -41 923 | +11 331 | 43 % |
| Мелкие трейдеры | 16 548 | 12 335 | — | +4 213 | -724 | 57 % |
Спредовые позиции спекулянтов одновременно длинные и короткие: они входят в открытый интерес, но не в нетто.
Последние 8 отчётов
| Дата отчёта | Нетто спекулянтов | За неделю | Нетто хеджеров | Нетто мелких | Открытый интерес |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 нояб. 2026 г. | +37 710 | -10 607 | -41 923 | +4 213 | 327 850 |
| 27 окт. 2026 г. | +48 317 | -9 080 | -53 254 | +4 937 | 337 019 |
| 20 окт. 2026 г. | +57 397 | -11 123 | -64 296 | +6 899 | 327 119 |
| 13 окт. 2026 г. | +68 520 | -914 | -76 637 | +8 117 | 313 832 |
| 6 окт. 2026 г. | +69 434 | -15 977 | -77 923 | +8 489 | 304 033 |
| 29 сент. 2026 г. | +85 411 | -5 111 | -94 841 | +9 430 | 301 201 |
| 22 сент. 2026 г. | +90 522 | +15 388 | -100 435 | +9 913 | 301 657 |
| 15 сент. 2026 г. | +75 134 | -17 342 | -84 387 | +9 253 | 289 463 |
Как читать COT-отчёт
Отчёт делит каждую открытую фьючерсную позицию между тремя группами. Крупными спекулянтами (в терминах CFTC некоммерческими трейдерами) отчёт называет фонды и управляющих, которые держат фьючерсы ради движения цены. Коммерческие хеджеры: производители, потребители и банки, которые фиксируют фьючерсами цену для уже существующего бизнеса. Мелкие трейдеры: все, кто ниже порога отчётности.
Смотреть стоит на нетто-позицию: лонги группы минус её шорты. Спекулянты идут за трендом, поэтому их нетто-лонг обычно растёт вместе с рынком. Хеджеры почти по определению стоят с другой стороны: производитель продаёт вперёд то, что произведёт. Нетто-шорт для них норма, а не прогноз.
Место в диапазоне за три года
Нетто-лонг в 50 000 контрактов сам по себе мало что говорит: на одном рынке это рекорд, на другом это обычная неделя. Поэтому страница показывает ещё и то, где последняя нетто-позиция спекулянтов находится между своим минимумом и максимумом за три года, по шкале от 0 до 100. Значения у краёв означают перегруженное позиционирование, когда тренд наиболее уязвим для резкого разворота. Это описание толпы, а не сигнал ко времени входа.
Почему данным три дня
CFTC фиксирует открытые позиции по состоянию на вторник и публикует их в пятницу днём по восточному времени США. Американский праздник сдвигает выход на день-два, а прошлые недели иногда пересматривают. Каждая проверка перечитывает последние четыре недели, так что пересмотренные цифры заменяют старые и здесь.
Когда выходит COT-отчёт
Каждую пятницу в 15:30 по восточному времени США, с позициями по состоянию на предшествующий вторник. Если на неделе федеральный праздник США, выход обычно переносится на следующий рабочий день.
Какая это версия отчёта
Legacy-отчёт, только фьючерсы. У него самая длинная история и три классические группы, на которых построено большинство COT-графиков. CFTC публикует и версии с опционами и более дробными группами трейдеров, поэтому цифры на других сайтах могут отличаться уже только из-за этого.
Это торговый сигнал
Нет. Позиционирование показывает, кто что держит, а не куда пойдёт цена. Спекулянты могут оставаться в большом лонге весь затяжной рост, а экстремальное значение может держаться месяцами. Используйте отчёт как контекст рядом с ценой и собственным планом.
Соседние рынки
Все COT-отчёты