Исторически выведенный чек-лист роста для входа, выхода и пребывания вне рынка

Что представляет архив

Архив представляет исторически выведенную модель выигрышных акций. Она объединяет несколько фундаментальных и технических измерений в одну процедуру отбора, а не историю про один индикатор.

Что должно быть верно до покупки

От кандидатов в лидеры требуются ускоряющиеся прибыль и продажи, рентабельность собственного капитала выше 17%, объемный спрос, institutional-sponsorship и пробой из графической базы. Institutional-sponsorship рассматривается как покупки или продажи крупных фондов и как доминирующий источник спроса и предложения.

Рейтинг relative-price-strength не ниже 80 и предпочтительно 90 или выше указан как жесткий фильтр на покупку. Relative-price-strength — это рейтинг 1-99 изменения цены акции относительно всех остальных акций за окно lookback, используемый как отсечка, а не как повествование о силе. Выдающиеся исторические имена описаны как имевшие в среднем 87 перед крупными ростами.

Коэффициенты price-to-earnings в моделях рассматриваются как нерешающие, в противоположность обычному правилу low-P/E value против high-P/E overvalued.

Base-building и follow-through

Требуемый пробой рассматривается как base-building: повторяемое условие ценовой структуры на графике, например cup-with-handle или другая зона базы, используемое как фальсифицируемая гипотеза входа, а не как визуальная история.

Индексные структуры cup-with-handle и follow-through-day на четвертый или пятый день ралли, а не первый отскок, используются, чтобы интерпретировать, началась ли новая бычья фаза. Follow-through-day — это подтверждение более поздней сессии, что отскок средних — больше, чем первый отскок после снижения.

Climax runs как правило продажи

Climax-run — это ускорение на поздней стадии, при котором цена растет очень резко после долгого роста; это сигнал к продаже, а не повод докупать. Архив описывает рост цены вплоть до 50% за две недели после многих месяцев роста как почти всегда сигнал к продаже. Говорится, что больше половины истинных лидеров роста достигают вершины именно так.

Страх, новости и сохранение тех же правил

Днища медвежьего рынка описаны как периоды, когда новости ужасны, а участники напуганы. Архив рассматривает эту обстановку как нормальное предвосхищающее состояние рынка, а не как повод изобретать новые правила.

Человеческая природа и институциональный источник спроса и предложения считаются более устойчивыми, чем размер рынка или число индивидуальных участников, поэтому тот же чек-лист остается рабочей моделью.

Страх и нехватка уверенности в себе после недавних убытков названы главными барьерами, которые мешают способным людям применять изученную процедуру, а не дефицит опубликованных правил. Редакторское прочтение: эти барьеры рассматриваются как trading-psychology-process — ограниченный правилами ответ на страх, самоуверенность и панику от новостей, который удерживает решения о входе, выходе и пребывании вне рынка внутри той же процедуры.