Report COT · codice CFTC 097741
Report COT Yen giapponese
Dove si trovano grandi speculatori, hedger commerciali e piccoli trader in questo mercato futures, dal report settimanale Commitments of Traders della CFTC. Il grafico copre 3 anni di report, e la pagina si aggiorna entro poche ore da ogni pubblicazione.
I grandi speculatori sono netto lungo 120.359 contratti, +109.563 nell'arco della settimana·67% delle loro posizioni sono long·84 su 100 nel loro intervallo di tre anni·open interest 542.802, +43.167 nell'arco della settimana
Il contratto CME è quotato in dollari per JPY, quindi un net long qui è una scommessa sul rafforzamento di JPY, cioè sul ribasso di USD/JPY.
Intervallo nel periodo: -163.412 … 120.359. Posizioni nette settimanali dal report CFTC.
Posizioni al 15 set 2026
| Gruppo | Lunghi | Corti | Spread | Netto | Variazione settimanale | Quota lunghi |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grandi speculatori | 237.951 | 117.592 | 3385 | +120.359 | +109.563 | 67% |
| Hedger commerciali | 149.757 | 274.431 | — | -124.674 | -110.633 | 35% |
| Piccoli trader | 151.709 | 147.394 | — | +4315 | +1070 | 51% |
Le posizioni di spreading degli speculatori sono long e short allo stesso tempo: contano nell'open interest, ma non nel netto.
Ultimi 8 report
| Data report | Netto speculatori | Variazione settimanale | Netto hedger | Netto piccoli trader | Open interest |
|---|---|---|---|---|---|
| 15 set 2026 | +120.359 | +109.563 | -124.674 | +4315 | 542.802 |
| 8 set 2026 | +10.796 | +103.023 | -14.041 | +3245 | 499.635 |
| 1 set 2026 | -92.227 | -28.929 | +97.561 | -5334 | 411.882 |
| 25 ago 2026 | -63.298 | -10.405 | +67.837 | -4539 | 384.216 |
| 18 ago 2026 | -52.893 | -10.808 | +61.074 | -8181 | 380.811 |
| 11 ago 2026 | -42.085 | +3388 | +48.769 | -6684 | 391.874 |
| 4 ago 2026 | -45.473 | +117.939 | +50.568 | -5095 | 419.393 |
| 28 lug 2026 | -163.412 | -11.287 | +158.025 | +5387 | 432.366 |
Come leggere il report COT
Il report divide ogni posizione future aperta in tre gruppi. I grandi speculatori, trader non commerciali nei termini della CFTC, sono fondi e consulenti di trading che detengono futures per il movimento del prezzo. Gli hedger commerciali sono produttori, consumatori e banche che usano i futures per fissare un prezzo per un'attività che già possiedono. I piccoli trader sono tutti coloro che stanno sotto la soglia di segnalazione.
Il numero che conta è la posizione netta: long meno short di un gruppo. Gli speculatori seguono il trend, quindi il loro net long di solito cresce mentre un mercato sale. Gli hedger si trovano dall'altra parte quasi per definizione, perché un produttore vende in anticipo ciò che produrrà. Il loro net short è uno stato normale, non una previsione.
Posizione nell'intervallo di tre anni
Un net long di 50.000 contratti significa poco da solo: in un mercato è un record, in un altro una settimana tranquilla. Perciò la pagina mostra anche dove si colloca l'ultima posizione netta degli speculatori tra il suo livello più basso e quello più alto degli ultimi tre anni, da 0 a 100. Valori vicini a uno dei due estremi indicano un posizionamento affollato, quando un trend è più esposto a una brusca inversione. Descrive la folla, non il timing.
Perché i dati hanno tre giorni
La CFTC conta le posizioni aperte a partire da martedì e pubblica il conteggio il venerdì pomeriggio, ora della costa orientale degli Stati Uniti. Un giorno festivo negli Stati Uniti sposta la pubblicazione di un giorno o due, e le settimane passate a volte vengono riviste. Ogni controllo rilegge le ultime quattro settimane, quindi anche qui le cifre riviste sostituiscono quelle vecchie.
Quando viene pubblicato il report COT
Ogni venerdì alle 15:30 ora della costa orientale degli Stati Uniti, con le posizioni al martedì precedente. Quando nella settimana cade una festività federale statunitense, la pubblicazione di solito slitta al giorno lavorativo successivo.
Quale versione del report è questa
Il legacy report solo per i futures. Ha la storia più lunga e i tre gruppi classici che la maggior parte dei grafici COT usa. La CFTC pubblica anche versioni che aggiungono le opzioni e dividono i trader in gruppi più fini, quindi le cifre altrove possono differire da queste solo per questo motivo.
È un segnale di trading
No. Il posizionamento mostra chi detiene cosa, non cosa farà il prezzo in seguito. Gli speculatori possono restare pesantemente long durante un lungo rally, e una lettura estrema può durare mesi. Usalo come contesto accanto al prezzo e al tuo piano.
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