Skip to main content
Дорожка Point and figure chart
11 / 30
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1992выпуск C061-8

Отбор акций по трём фильтрам с рангами и point and figure

Этот архивный процесс отбирает бумаги через три последовательных фильтра, а не по одному смешанному баллу. Чек-лист по прибыли определяет допуск и последующий выход, rank-rotation упорядочивает только прошедших, а логарифмический point-and-figure всё ещё может наложить вето на покупку, если траектория не идёт зигзагом вверх.

  • Экран earnings-consistency-screen бинарный: год снижения среди последних пяти годовых публикаций прибыли или квартал за последние два года ниже того же квартала годом ранее исключает бумагу.
  • Rank-rotation оценивает только шорт-лист listed-market из 30 до 50 бумаг, суммируя шесть фундаментальных plus-minus-marks и семь технических plus-minus-marks в фундаментальный, технический и комбинированный ранги.
  • Point-and-figure остаётся вето: покупка допускается только при логарифмической траектории, которая идёт зигзагом вверх, с повышающимися максимумами и повышающимися минимумами, и без завышенного значения отношения цены к прибыли.
  • Редакторское прочтение: комбинацию можно тестировать только тогда, когда скрининг, относительный приоритет и подтверждение по графику каждый в отдельности могут заставить воздержаться.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаPoint and figure chart37 разборовPre-trade checklist43 разбораRank rotation76 разборов

Последовательный чек-лист, а не один балл

Этот архивный процесс рассматривает отбор акций как процесс-чек-лист. Бумагу можно отклонить на экране прибыли, на этапе listed-market и шорт-листа, на комбинированном ранге, на графическом фильтре или после более позднего квартального нарушения по прибыли.

Последовательность фиксирована. Бумаги, не прошедшие тест по прибыли, никогда не доходят до рангов. Бумаги, не попавшие в шорт-лист, не сравниваются. Покупка всё равно удерживается, пока логарифмический point-and-figure не покажет траекторию, идущую зигзагом вверх без завышенного значения отношения цены к прибыли.

Допуск и последующий выход

Первый фильтр — это earnings-consistency-screen. Бумага исключается, если любой из предыдущих пяти лет показывает снижение прибыли на акцию или если любой квартал за последние два года публикуется ниже того же квартала предшествующего года.

Оставшиеся бумаги дополнительно ограничиваются крупной листинговой биржей. После этого отсечения сотни подходящих бумаг сокращаются до набора для изучения из 30 до 50.

Тот же тест по прибыли остаётся в силе после покупки. Если более поздний квартал показывает прибыль на акцию ниже того же квартала предшествующего года, бумага продаётся.

Ранги только среди прошедших

Оценивается только шорт-лист. Rank-rotation присваивает plus-minus-mark, от двойного плюса до двойного минуса, внутри каждого из шести фундаментальных аспектов и семи технических аспектов. Эти отметки суммируются в фундаментальный ранг, технический ранг и комбинированный ранг, так что в рабочем наборе остаются только относительно более сильные бумаги.

Фундаментальные отметки отдают предпочтение более низкому отношению цены к прибыли, большей капитализации, более крутому наклону по методу наименьших квадратов, построенному по логарифмам прибыли на акцию, положительному отклонению latest-earnings от этой подогнанной линии, истории только денежных дивидендов и более низкому pe-growth-ratio.

Показатель pe-growth-ratio — это отношение цены к прибыли, делённое на подогнанный темп роста прибыли. Он разбивается на квартили. Верхние 25 процентов соотношений отмечаются как худшие. Нижние 25 процентов отмечаются как лучшие.

Технические отметки включают текущую цену относительно пяти- и 19-недельных эквивалентов экспоненциальных средних, классификацию свинга после фильтра 10 процентов, инсайдерский балл, отношение объёма за последние пять растущих дней к объёму за последние пять падающих дней, относительную силу против широкого индекса, число институциональных держателей и трёхмесячное изменение институциональной доли владения.

Совокупные, фундаментальные и технические ранги трёх бумаг роста NYSE

Из трёх бумаг, которым Merrill выставляет оценки на рисунке 1, лишь Fannie Mae близка к вершине по обеим шкалам (фундаментальный 4, технический 3, итоговый 4). Coca-Cola занимает 9 в общем зачёте — больше за счёт технической стороны (8), чем фундаментальной (23). Clayton Homes остаётся с совокупным 28, потому что фундаментальный ранг 31 перекрывает средний технический 12. Ранг 1 — лучший; цифры — опубликованные ранги с рейтингового листа, а не пересчёт плюс-минус отметок.
Из трёх бумаг, которым Merrill выставляет оценки на рисунке 1, лишь Fannie Mae близка к вершине по обеим шкалам (фундаментальный 4, технический 3, итоговый 4). Coca-Cola занимает 9 в общем зачёте — больше за счёт технической стороны (8), чем фундаментальной (23). Clayton Homes остаётся с совокупным 28, потому что фундаментальный ранг 31 перекрывает средний технический 12. Ранг 1 — лучший; цифры — опубликованные ранги с рейтингового листа, а не пересчёт плюс-минус отметок.KO, FNM, CMH

Merrill сначала суммирует плюс-минус оценки факторов, затем ранжирует эти суммы, поэтому при равенстве баллов некоторые номера рангов пропускаются.

График всё ещё может отказать в покупке

Благоприятный комбинированный ранг не завершает решение о покупке. Логарифмический point-and-figure — последний фильтр покупки. Он принимает только траекторию, которая идёт зигзагом вверх, с повышающимися максимумами и повышающимися минимумами, и чьё отношение цены к прибыли не выглядит завышенным.

Сравнительные графики сохраняют filtered-swing только после того, как движения меньше 10 процентов от Broшены. Логарифмическая вертикальная шкала позволяет читать бумаги на общей основе.

Пунктирные наложенные линии, равные прибыли на акцию, умноженной на 10, 15 или 20, используются, чтобы судить, насколько дорога цена относительно этих мультипликаторов, и сравнивать рост по наклону линий.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
11 из 30 в дорожке «Point and figure chart»
19931-5 с.Дальше про «Point and figure chart»Построение комбинированных стохастиков и point-and-figure относительной силыКомбинированный стохастик собирается усреднением трёх стохастических пар lookback, 30 и 15, 60 и 30, и 90 и 45, представленных как смесь 30-дневного, 60-дневного и 90-дневного с сильным сглаживанием, чтобы базовый тренд было легче увидеть.
Все разборы дорожки · 30 разборов
  1. 1988Построение определений тренда с фильтрами и линиями
  2. 1989Счёт разворота как часы на графиках point-and-figure
  3. 1989Сетап point-and-figure и окна входа по session-average
  4. 1989Двухмасштабные линии тренда point-and-figure и постановка стопа
  5. 1989Скорректированная стоимость чистых активов, более тесные развороты и письменные стопы на point-and-figure графике фонда
  6. 1990Стек шансов опциона после сигналов point-and-figure
  7. 1991Построение point-and-figure downtrend-break
  8. 1991Построение пункто-цифровых графиков клетки и разворота
  9. 1991Построение лестницы one-two с проверкой закрытием на графике point-and-figure
  10. 1992Point-and-figure, ширина рынка и объём как фальсифицируемые гипотезы
  11. 1992Отбор акций по трём фильтрам с рангами и point and figure
  12. 1993Построение комбинированных стохастиков и point-and-figure относительной силы
  13. 1997Масштаб клетки и построение разворота point-and-figure
  14. 2000Недельный point-and-figure по хлопку: снижение поздней стадии, названное недельное закрытие
  15. 2000Построение графиков крестиков-ноликов для поддержки, сопротивления и пробоев
  16. 2001Швейцарский франк: сезонное разрешение и недельный пробой point-and-figure
  17. 2001Построение боксов и разворотов на графике крестиков-ноликов
  18. 2002Построение Point-and-figure: клетка, живая колонка и three-box reversal
  19. 2003E-mini point-and-figure box-size и пробой нисходящего треугольника
  20. 2003Критика реконструкции дейтрейдинга по point-and-figure
  21. 2004Пересечения скользящих средних по столбцам point-and-figure
  22. 2005Преобразования box-series для работы с трендом и каналом
  23. 2006Построение медвежьих пробоев поддержки на point-and-figure
  24. 2008Пробои и треугольники Point-and-figure на форексе
  25. 2012От тактильных графиков к письменным правилам сделки
  26. 2013Объедините график Point and figure и Moving-average crossover в одной процедуре System optimization
  27. 2015Ограничения крестиков-ноликов по времени и объёму — условности, которые нужно проверять
  28. 2016Критика стандартных настроек индикаторов с приоритетом измерения
  29. 2017Построение «крестиков-ноликов», развороты и наложения на основе столбцов
  30. 2019Графический кейс 2019 года как учебный класс тренда с тремя проверками
По областиПроцесс принятия решений69 разборовПо году1992115 разборов
Все 37 разборов с записью «Point and figure chart»
Тоже про «Point and figure chart»5 разборов
2012От тактильных графиков к письменным правилам сделки1988Построение внутридневных боксов point-and-figure и лестниц пивотов1988Построение определений тренда с фильтрами и линиями1988Остаточный ход на свинг-чарте с процентным фильтром1989Скорректированная стоимость чистых активов, более тесные развороты и письменные стопы на point-and-figure графике фонда