Внутридневные хеджированные пары, новостные фильтры и единообразные выходы по доходности на капитал

Журнал сделок без месячной прибыли

Кейс прослеживает трейдера, который два года не выдавал прибыльного месяца, прежде чем переписал фильтрацию имён, вход в пары и назначение размера. Архив представляет это изменение как переписывание самой ежедневной процедуры.

Какие имена остаются вне листа

Добавленный исследовательский фильтр, story-name-filter, исключал сюжетные имена со свежими новостями или незавершёнными публичными нарративами, когда трейдер не успевал за меняющейся динамикой событий. Имена, помеченные по конкретным рискам, отбрасывались.

Какой хедж можно открыть в сессии

Овернайт-экспозицию убрал same-session-constraint, ограничивший активность той же сессией. Архив описывает это ограничение как временный шаг, который продлится только до особого указания, в зависимости от прогресса.

Входы ограничивались hedged-pair: акция против акции, фонд против фонда или акция против связанного фонда. На короткой стороне предпочтительны фонды. На запуске книга использовала отраслевой фонд против связанной акции. Лонг- или шорт-офсет добавлялся, где возможно, чтобы общерыночное движение не оставалось незахеджированным.

Как назначается размер пары

После выбора имён atr-balance масштабировал две стороны так, чтобы типичный диапазон каждого имени давал сопоставимый риск до применения долларового размера. Затем размер масштабировался к pair-capital-unit в 35,000 единиц — фиксированному среднему назначению капитала на идею, чтобы каждая ставка калибровалась одинаково.

Одно число для цели и стопа

uniform-roc-exit использовал единый процент доходности на капитал и для целей по прибыли, и для стоп-лоссов. Выходы оставались единообразными, а риск на сделку оставался под контролем по всем именам.

Что переписывание оставило позади

Прежняя практика фиксировать много мелких выигрышей, а затем наращивать размер в несколько крупных убытков была определена как путь к разорению, когда у остальной книги нет управляющих правил. Variance-first-sizing — противоположное предпочтение: много исходов сопоставимого размера, а не редкие завышенные ставки, чтобы несколько убытков не могли стереть серию мелких прибылей.

Завышенные попытки хоумрана были оставлены после того, как предвзятость подтверждения порождала сделки all-in, которые оставляли крупные убыточные позиции, когда сетап не срабатывал. Этот паттерн лежит на импульсной стороне impulse-versus-information-trade: сделка из скуки, отчаяния или жадности, а не запланированная сделка по определённой причине.

Текст утверждал, что небольшому счёту нужны жёсткое управление, контролируемые соотношения ставок, сайзинг, который учитывает и размер счёта, и преимущество, а также та или иная форма стоп-лосса.