Skip to main content
Дорожка OHLC bar construction
1 / 12
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1988выпуск C021-5

Включение ночных аукционов в дневные бары OHLC

Когда в 1987 году площадка казначейских фьючерсов добавила вечернее окно, официальный close остался послеобеденным принтом, а максимумы и минимумы охватывали оба аукциона. Первый вопрос состоял в том, какие принты входят в дневной бар.

  • Площадка считала окно предыдущего вечера началом следующей дневной сессии, но официальный close оставался послеобеденным принтом в 14:00 Central.
  • Опубликованные максимумы и минимумы брали экстремумы combined-session, поэтому night-window-extreme мог задать дневной диапазон, хотя построение close использовало другую часть той же сессии.
  • Около одной трети экстремумов combined-session в выборке May 8 to July 15 1987 печатались ночью, однако подтверждение объёмом оставалось нерешённым, потому что окно описывали как слабо посещаемое.
  • Редакторская позиция: вести split-chart-book, пока session-volume-test не покажет, что дополнительный аукцион достаточно широк, чтобы считать эти экстремумы сессионными, а не локальными.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаOHLC bar construction14 разборовSession analysis42 разбораVolume confirmation61 разбор

Сначала определите сессию, потом бар

Ночной аукцион казначейских фьючерсов и опционов 1987 года шёл с 18:00 до 21:00 Central time, и площадка определяла дневную сессию как начинающуюся с этого окна предыдущего вечера.

Последнюю сделку night-window помечали как suspension, а утренний перезапуск — как resumption. В этой архивной статье эти метки — suspension-print и resumption-open. Построение диапазона и построение close использовали разные части одной и той же определённой сессии.

Что входило в дневной бар

Официальный дневной close оставался послеобеденным принтом в 14:00 Central time. Опубликованные дневные максимум и минимум брали комбинированные экстремумы ночного окна и следующего дневного пита.

Так получался combined-session-bar: максимум и минимум могли включать night-window-extreme, тогда как close оставался назначенным принтом конца дня.

Площадка публиковала только максимумы и минимумы combined-session и не архивировала последнюю сделку night-window, что блокировало независимое построение OHLC только для вечернего аукциона.

Какие бары по дням недели включали ночной экстремум

Воскресные ночные аукционы сначала не входили в понедельничные диапазоны. Позднее их разрешили начинать 13 September 1987, что изменило, какие бары по дням недели включали ночной экстремум.

Как часто ночное окно задавало диапазон

В выборке разложенных сессионных максимумов и минимумов May 8 to July 15 1987 около одной трети экстремумов combined-session печатались в ночном окне.

Как часто ночной аукцион задавал дневной экстремум T-bond

Включение аукциона 6 p.m.–9 p.m. Central в дневной бар T-bond — не деталь округления: за 8 May–15 July 1987 ночное окно зафиксировало глобальный максимум в 14 днях и глобальный минимум в 12 днях против 23 максимумов и 24 минимумов послеобеденной ямы. Это примерно один объединённый бар из трёх, чей максимум или минимум — вечерняя котировка, тогда как официальное закрытие оставалось закрытием дневной сессии 2 p.m. Четыре числа — итоги сессий, напечатанные в нижней части исходной таблицы, а не новый построчный пересчёт.
Включение аукциона 6 p.m.–9 p.m. Central в дневной бар T-bond — не деталь округления: за 8 May–15 July 1987 ночное окно зафиксировало глобальный максимум в 14 днях и глобальный минимум в 12 днях против 23 максимумов и 24 минимумов послеобеденной ямы. Это примерно один объединённый бар из трёх, чей максимум или минимум — вечерняя котировка, тогда как официальное закрытие оставалось закрытием дневной сессии 2 p.m. Четыре числа — итоги сессий, напечатанные в нижней части исходной таблицы, а не новый построчный пересчёт.Front-month CBOT Treasury bond futures · Daily combined session · 1987-05-08T00:00:00.000Z по 1987-07-15T00:00:00.000Z

Выборка — контракты ближайшего месяца June 1987 по 29 May и September после этой даты. Воскресные ночные сессии к тому моменту ещё не были одобрены. День может быть учтён с обеих сторон, если ночь и день фиксируют один и тот же экстремум.

Почему многие дневные сигналы почти не сдвинулись

За первые два месяца ночной торговли скользящие средние, momentum, осциллятор относительной силы и стохастики не показали существенного изменения среднего числа сигналов по сравнению с более ранними двухмесячными отрезками. Такая картина согласуется с тем, что большинство этих инструментов зависит от close, который не был уникален ни для одного из окон.

Вопрос объёма остался открытым

По состоянию на July 1987 ночное окно описывали как слабо посещаемое: локальные трейдеры были активнее институтов, поэтому подтверждение ночных экстремумов объёмом оставалось нерешённым.

Оценка площадки относила около 25 percent объёма night-window к японскому участию после изменения правил в May 1987, которое позволило японским финансовым институтам торговать U.S. финансовыми фьючерсами за свой счёт.

Редакторское прочтение: session-volume-test проверяет, достаточно ли широка активность в новом аукционном окне, чтобы считать его экстремумы репрезентативными, а не локальными. Пока этот дополнительный объём нельзя оценить, split-chart-book ведёт две параллельные серии одного контракта: одну с дополнительным аукционом и одну без него.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
1 из 12 в дорожке «OHLC bar construction»
19891-8 с.Дальше про «OHLC bar construction»Построение товарных баров OHLC с валютным пересчётомВалютный пересчёт позволяет выразить товар так, чтобы локальный и иновалютный пути были доступны для одного и того же рынка.
Все разборы дорожки · 12 разборов
  1. 1988Включение ночных аукционов в дневные бары OHLC
  2. 1989Построение товарных баров OHLC с валютным пересчётом
  3. 1990Построение свечного бара volume-width
  4. 1991Сессионно подогнанные бары и границы риска по среднему истинному диапазону
  5. 1991Разложение фьючерсных баров на overnight и сессию
  6. 1994Построение фильтров перекрытия диапазона и бар-паттернов по соседним OHLC-барам
  7. 1995Стопы диапазона открытия после 50-процентного отката
  8. 1997Зафиксируйте ohlc-bar, прежде чем флаг или свеча станет сетапом
  9. 2003Равные сессионные OHLC-бары для мультифреймовых решений по стохастику
  10. 2003Непрерывные валютные аукционы, сессионные срезы и прокси гэпов
  11. 2008Подтверждение вблизи закрытия бара для дискреционных входов
  12. 2018Построение графиков roller-and-strip из давления high-low-close
По областиАукцион и объём75 разборовПо году1988116 разборов
Все 14 разборов с записью «OHLC bar construction»
Тоже про «OHLC bar construction»5 разборов
1991Разложение фьючерсных баров на overnight и сессию1992Конвертация рядов OHLC, сессии и ролловера для анализа2003Непрерывные валютные аукционы, сессионные срезы и прокси гэпов2003Равные сессионные OHLC-бары для мультифреймовых решений по стохастику2008Подтверждение вблизи закрытия бара для дискреционных входов