Волатильность акций моментума достигла рекордного значения 4x по сравнению с S&P 500
Трехнедельная волатильность акций моментума по отношению к S&P 500 подскочила до рекордных 4,0x, увеличившись более чем в четыре раза за последние недели. Эта группа, включающая такие компании, движимые ИИ, как Nvidia и Palantir, в июле потеряла 24% стоимости индекса, что может стать худшим месяцем с 2008 года.
Шокирующая статистика подчеркивает драматический разворот в высокотехнологичных акциях роста: трехнедельная волатильность акций моментума по отношению к S&P 500 достигла исторического максимума в 4,0x. Этот коэффициент увеличился более чем в четыре раза всего за последние несколько недель.
В число затронутых акций входят известные компании в области ИИ и квантовых вычислений, такие как Nvidia ($NVDA), Super Micro Computer ($SMCI), Palantir ($PLTR), D-Wave Quantum ($QBTS) и CoreWeave ($CRWV). Для контекста: этот коэффициент достигал пика примерно на уровне 2,0x во время пандемического краха 2020 года и 1,8x во время краха доткомов.
Американский индекс акций моментума упал на 24% с начала июля, что может стать самым резким месячным падением со времен финансового кризиса 2008 года. Бывшие лидеры рынка быстро теряют популярность, отражая резкий разворот от высокорисковых акций роста.
Source: The Kobeissi Letter