Rapport COT · Code CFTC 097741
Rapport COT Yen japonais
Où se situent les grands spéculateurs, les couvertures commerciales et les petits traders dans ce marché à terme, d'après le rapport hebdomadaire Commitments of Traders de la CFTC. Le graphique couvre 3 ans de rapports, et la page est mise à jour dans les heures suivant chaque publication.
Les grands spéculateurs sont net long 120 359 contrats, +109 563 sur la semaine·67 % de leurs positions sont longues·84 sur 100 dans leur intervalle de trois ans·intérêt ouvert 542 802, +43 167 sur la semaine
Le contrat du CME est coté en dollars par JPY, donc une position nette longue ici est un pari sur le renforcement de JPY, c'est-à-dire sur la baisse de USD/JPY.
Intervalle sur la période: -163 412 … 120 359. Positions nettes hebdomadaires du rapport de la CFTC.
Positions au 15 sept. 2026
| Groupe | Long | Short | Étalement | Net | Variation hebdomadaire | Part des positions longues |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grands spéculateurs | 237 951 | 117 592 | 3 385 | +120 359 | +109 563 | 67 % |
| Hedgers commerciaux | 149 757 | 274 431 | — | -124 674 | -110 633 | 35 % |
| Petits traders | 151 709 | 147 394 | — | +4 315 | +1 070 | 51 % |
Les positions de spread des spéculateurs sont à la fois longues et courtes : elles comptent dans l'intérêt ouvert, mais pas dans le net.
8 derniers rapports
| Date du rapport | Net des spéculateurs | Variation hebdomadaire | Net des hedgers | Net des petits traders | Intérêt ouvert |
|---|---|---|---|---|---|
| 15 sept. 2026 | +120 359 | +109 563 | -124 674 | +4 315 | 542 802 |
| 8 sept. 2026 | +10 796 | +103 023 | -14 041 | +3 245 | 499 635 |
| 1 sept. 2026 | -92 227 | -28 929 | +97 561 | -5 334 | 411 882 |
| 25 août 2026 | -63 298 | -10 405 | +67 837 | -4 539 | 384 216 |
| 18 août 2026 | -52 893 | -10 808 | +61 074 | -8 181 | 380 811 |
| 11 août 2026 | -42 085 | +3 388 | +48 769 | -6 684 | 391 874 |
| 4 août 2026 | -45 473 | +117 939 | +50 568 | -5 095 | 419 393 |
| 28 juil. 2026 | -163 412 | -11 287 | +158 025 | +5 387 | 432 366 |
Comment lire le rapport COT
Le rapport répartit chaque position ouverte sur contrats à terme en trois groupes. Les grands spéculateurs, traders non commerciaux selon la CFTC, sont des fonds et des conseillers en trading qui détiennent des contrats à terme pour profiter des mouvements de prix. Les couvertures commerciales sont des producteurs, des consommateurs et des banques qui utilisent les contrats à terme pour fixer un prix pour une activité qu'ils ont déjà. Les petits traders sont tous ceux qui sont en dessous du seuil de déclaration.
Le chiffre qui compte est la position nette : les positions longues moins les positions courtes d'un groupe. Les spéculateurs suivent la tendance, donc leur position nette longue augmente généralement lorsque le marché monte. Les couvertures se situent de l'autre côté presque par définition, parce qu'un producteur vend à terme ce qu'il va produire. Leur position nette courte est un état normal, pas une prévision.
Position dans l'intervalle de trois ans
Une position nette longue de 50 000 contrats ne signifie pas grand-chose en soi : dans un marché c'est un record, dans un autre une semaine calme. La page montre donc aussi où se situe la dernière position nette des spéculateurs entre son niveau le plus bas et le plus haut des trois dernières années, de 0 à 100. Les lectures proches de l'une ou l'autre extrémité marquent un positionnement surchargé, lorsque une tendance est la plus exposée à un retournement brusque. Cela décrit la foule, pas le timing.
Pourquoi les données ont trois jours
La CFTC compte les positions ouvertes au mardi et publie le décompte le vendredi après-midi, heure de l'Est des États-Unis. Un jour férié aux États-Unis décale la publication d'un jour ou deux, et les semaines passées sont parfois révisées. Chaque vérification relit les quatre dernières semaines, de sorte que les chiffres révisés remplacent aussi les anciens ici.
Quand le rapport COT est-il publié
Chaque vendredi à 15h30, heure de l'Est des États-Unis, avec les positions au mardi précédent. Lorsqu'un jour férié fédéral américain tombe dans la semaine, la publication est généralement reportée au jour ouvrable suivant.
Quelle version du rapport est-ce
Le rapport historique pour les contrats à terme uniquement. Il a l'historique le plus long et les trois groupes classiques que la plupart des graphiques COT utilisent. La CFTC publie aussi des versions qui ajoutent les options et répartissent les traders en groupes plus fins, de sorte que les chiffres ailleurs peuvent différer de ceux-ci pour cette seule raison.
Est-ce un signal de trading
Non. Le positionnement montre qui détient quoi, pas ce que le prix fera ensuite. Les spéculateurs peuvent rester fortement longs pendant une longue hausse, et une lecture extrême peut durer des mois. Utilisez-le comme contexte à côté du prix et de votre propre plan.
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