Выходы reverse-entry для пар, пивотов и поддержки

Единая проверяемая процедура

Редакционная рамка: TradersWeek представляет исторический рабочий процесс как одну процедуру, а не как отдельные советы. Сделка по паре или по одному имени допускается только когда согласованы три гейта.

Первый гейт — заранее заданный long-short-bias. Второй — reverse-entry-exit, уже размеченный по точкам пивот и support-resistance. Третий — подтверждение структурой сессии или экстремумами рыночных тиков. Если любой гейт не проходит, процедура предписывает воздержаться.

Сначала задайте long-short-bias

Pairs-trading — это двухногая структура, которая сначала задаёт многомесячный bias владения связанным именам, затем синхронизирует обе стороны по времени. Long-short-bias — это направленное предпочтение, какую ногу пары держать и какую продавать, и оно задаётся до любого решения о тайминге.

Парная позиция начинается с этого bias владения, заданного фундаментальными данными. Две компании должны относиться к одному сектору и иметь схожие источники дохода, а не лишь поверхностное совпадение отрасли.

После выбора пары и направления тайминг входа использует технические наложения каждого имени относительно широкого рыночного индекса, а также ценовые уровни, поддержку и сопротивление и скользящие средние.

Разметьте выход reverse-entry

Выход можно задать теми же критериями, что и вход, только в обратную сторону. Reverse-entry-exit — это цена, на которой появился бы хороший вход в противоположном направлении. Эта цена размечается до того, как сделка допускается.

Pivot-point — это опорная цена, по которой судят, насколько вероятно, что направленное движение застопорится. Точки пивот используются так же для общего направления рынка.

Support-resistance означает повторяющиеся ценовые уровни, на которых группируются предшествующие сделки и объём. Эти уровни рассматриваются как кандидаты на места входа и выхода.

Имена, которыми торгуют многократно, в том числе как ногой пары, дают рабочие ожидания типичного дневного движения цены и концентрации объёма на отдельных ценовых уровнях. Volatility-band — это оценка диапазона по каждому имени, выведенная из собственной волатильности этого имени и используемая, чтобы отличить типичное движение от растянутого. Полосы на основе волатильности вокруг каждого имени используются для оценки типичного диапазона, при этом движение на одно стандартное отклонение считается происходящим примерно две трети времени.

Подтвердить или воздержаться

Показание 900 или более рыночных тиков в любую сторону рассматривается как вероятный сигнал разворота.

Тайминг сессии входит в правило выхода. Объём часто редеет между 11:00 и 14:00 Eastern. Покрытие шортов ожидается ближе к закрытию. Вторая фаза сессии наблюдается в 14:00. Имбалансы market-on-close в 15:45 используются, чтобы читать позднюю силу или слабость дня. Market-on-close-imbalance — это позднесессионный признак давления на покупку или продажу.

Редакционное применение: если структура сессии или эти экстремумы рыночных тиков не подтверждают запланированный reverse-entry-exit, третий гейт не проходит и процедура предписывает воздержаться.