Данные указывают на долгосрочный сдвиг к медвежьему рынку облигаций
Динамика базового рынка облигаций, возможно, сместилась в сторону долгосрочной медвежьей конфигурации, что подразумевает повышение долгосрочных процентных ставок, несмотря на действия центральных банков.
Участники рынка задаются вопросом, не вступил ли рынок облигаций в ранние стадии долгосрочного медвежьего рынка. Данные свидетельствуют о структурном сдвиге, который может привести к устойчивому повышению долгосрочных процентных ставок, даже при вмешательстве центральных банков.
Следствием является длительный период роста доходности, что окажет давление на цены облигаций и изменит стратегии с фиксированным доходом. Сдвиг объясняется изменившимися базовыми динамиками, хотя конкретные катализаторы не указаны.
Source: FXStreet Forex News