ИИ-хедж-фонд вышел из портфеля публичных акций; потенциальное сокращение позиций свыше $100 млрд

Сообщения указывают на то, что ИИ-хедж-фонд в этом месяце вышел из всего портфеля публичных акций. По состоянию на 1 июля чистая стоимость активов (СЧА) фонда составляла около $45 млрд.

СЧА представляет собой собственный капитал фонда после учета заимствований — это не общий размер его позиций. Фонд известен использованием экстремального кредитного плеча. При плече 2x СЧА в $45 млрд обеспечивала бы примерно $90 млрд валовой рыночной экспозиции; при 3x — около $135 млрд; а при 4x — порядка $180 млрд. Это означает, что фактическое сокращение позиций по ценным бумагам могло превысить $100 млрд.

Несмотря на потенциальный масштаб распродажи, рынки держатся хорошо. Комментарии описывают это как часть новой эры, когда стратегии на основе ИИ вызывают повышенную волатильность.