Учебный разбор разворота с тремя замками: линия, осциллятор и объём

Две задачи на одном графике

Кейс рассматривает техническую работу как две задачи: описать режим по последовательным максимумам и минимумам, затем определить момент, когда это описание меняется.

Ценовые колебания сначала отвечают, какой режим действует. Те же инструменты затем отвечают, когда этот режим меняется.

Трендовая линия — только гипотеза

Трендовая линия — прямая по экстремумам колебаний, которая фиксирует преобладающий канал. Закрытие сквозь неё — первый фальсифицируемый признак того, что канал, возможно, завершился.

Нисходящая трендовая линия проводится от наивысшего максимума к последнему младшему максимуму перед самым низким минимумом. В кейсе эта линия шла от уровня выше 18 к максимуму 11.50 начала сентября и была пробита в октябре 1993.

Оставшийся чек-лист структуры

Нисходящий тренд считают развёрнутым только после пробоя нисходящей линии, появления более высокого максимума и более высокого минимума и закрытия цены сквозь последний младший максимум прежнего снижения.

После пробоя линии незаполненный гэп на шесть сессий, более высокий максимум и более высокий минимум, а также закрытие сквозь последний младший максимум прежнего нисходящего тренда рассматривали как оставшееся свидетельство разворота по ценовой структуре.

Голос осциллятора

Осциллятор определён как 21-сессионная сумма сырого accumulation/distribution, делённая на 21-сессионный объём, где объём каждого дня масштабируется тем, где закрытие находится в диапазоне этого дня, между +100% и -100%.

Это показание — 21-сессионное отношение взвешенной по объёму аккумуляции по положению закрытия в диапазоне к совокупному объёму. Устойчиво положительное показание означает, что закрытия группировались в верхней части дневного диапазона на более высокой активности.

К минимуму октября 1993 осциллятор формировал более высокие минимумы против более низких минимумов цены, затем перешёл в положительную зону, когда пробилась нисходящая трендовая линия.

Объём как фильтр подтверждения

Подтверждение объёмом рассматривает необычно крупную сессию или повышенный объём в дни сильного закрытия как независимое свидетельство того, что сигнал ценовой структуры — это исполняемый спрос, а не тонкий принт.

В кейсе использовали аномально крупные сессии: более 900,000 акций 15 октября 1993 против типичных дней на 200,000–400,000 акций и закрытие на 1.7 млн акций у максимумов 8 декабря.

Когда открыли лонг

Лонг открыли 8 ноября по 10.75 после пробоя линии и незаполненного гэпа, до закрытия сквозь сентябрьский младший максимум.

Это закрытие прошло 12 ноября по 12.50, когда осциллятор достиг 10-месячного максимума.

Инверсный выход

Лонг больше не поддерживается, как только цена закрывается сквозь восходящую линию, проведённую по коррекционным минимумам, а осциллятор уходит на отрицательную сторону.

Позицию закрыли 7 марта по 15.25, когда цена закрылась сквозь восходящую трендовую линию, проведённую по коррекционным минимумам, а осциллятор уже стал отрицательным — инверсия входной триады.