Оценка закругленного дна как проверяемой структуры выплат

Преимущество — это ненулевой ожидаемый выигрыш

У торговой игры или паттерна есть преимущество, когда средний ожидаемый выигрыш на сделку не равен нулю. Полезный сетап — тот, который можно взять с положительной стороны этого дисбаланса.

Когда вероятности исходов и выплаты известны, преимущество можно посчитать напрямую как чистую прибыль, деленную на сумму номинальных ставок, как в примере с монетой на 15% и в примере с костями примерно на 3.33%. Номинальная ставка — это единичный размер ставки, которым масштабируют прибыль и убыток, чтобы выразить преимущество как ожидаемую доходность на единицу риска.

Когда вероятности и выплаты неизвестны, как у графических паттернов, преимущество оценивают по множеству исторических случаев или по симуляции, которая суммирует чистую прибыль и делит на сумму номинальных ставок. Это отношение и есть историческое преимущество: средняя чистая прибыль, деленная на сумму номинальных ставок по большому набору объективно заданных исторических случаев паттерна.

Задайте чашку, прежде чем делать выборку

Рабочее определение паттерна должно быть достаточно конкретным, чтобы собрать сопоставимые случаи. Предпочтительны правила чашки или закругленного дна, которые можно задать программно, потому что они поддерживают объективную выборку.

В этом архивном смысле закругленное дно — это ценовая структура чашки или округления дна, чье бычье значение рассматривается как проверяемая гипотеза, а не как визуальная история. Редакционное примечание: без такой конкретности последующие цифры прибыли и убытка смешивают разнородные события и не могут читаться как одна структура выплат.

Ограничьте неудачу, затем дайте прибыльным сделкам расширяться

Оценка закругленного дна требует определенного порога неудачи, обычно стоп-лосса, масштабированного под размеры паттерна, чтобы убытки измерялись единообразно, когда бычье значение не срабатывает. Стоп-лосс — это заранее заданный уровень инвалидации, масштабированный под паттерн, который фиксирует неудачу и ограничивает убыток, когда сетап не делает того, что от него ожидалось.

Трейлинг-стоп — это выход, который следует за ценой после входа, чтобы прибыльные исходы могли расширяться, оставаясь привязанными к размерам паттерна. Два выхода превращают паттерн в структуру выплат: ограниченные убытки, когда бычье значение не срабатывает, и более крупные прибыли только если цена продолжает движение после входа.

Что измерила историческая выборка

Исторический тест 2017 года бычьих значений чашки или закругленного дна за период с 1982 по 2014 год дал средний профит-фактор 0.166, что интерпретируется как около $0.16 средней прибыли на $1 номинальной ставки.

В том же тесте прибыльными были только 39% сделок, что согласуется со множеством небольших убытков по начальному стоп-лоссу и меньшим числом, но более крупных прибылей по трейлинг-стопу.

Измерение прибыли и убытка в тесте использовало трейлинг-стоп, который должен был пройти через цену закрытия, фиксировало выход по минимуму бара выхода и включало гэпы за пределами трейлинг-стопа.

Редакционное прочтение theoretically-versus-real-edge

Разрыв между теоретическим и реальным преимуществом — это разница между преимуществом, оцененным по историческим исходам паттерна, и преимуществом, которое трейдер реально фиксирует при живом исполнении.

Редакционная интерпретация: архив показывает, что закругленное дно можно записать как фальсифицируемую структуру выплат и затем оценить как историческое преимущество. Правило трейлинг-стопа через закрытие, выход по минимуму бара и включение гэпов — часть этой оценки. Достаточно ли среднего профит-фактора 0.166, чтобы выдержать те же трения в реальном времени, — это вопрос живого исполнения, а не результат, который архив счел решенным.