Предпробойные фильтры для классических графических моделей

Оцените завершённый силуэт

Двойная вершина и двойное дно — парная формация пиков или впадин, чью высоту, форму Adam-versus-Eve и цену пробоя можно оценить до того, как считать завершённую структуру длинной или короткой гипотезой. Голова и плечи — разворотная структура из трёх колебаний, вершина или дно, чей пробой можно оценить теми же предторговыми фильтрами, что используются на других классических моделях, включая разделение по объёму, которое обзор счёл уникальным для вершин. Треугольник — сужающийся диапазон, восходящий, нисходящий или симметричный, направление пробоя которого — лишь первая проверка; высота, капитализация и входящий тренд по-прежнему решают, оставлять ли сетап.

Обзор с 1991 по 2001 почти 7,500 выборок 13 бычьих и 13 медвежьих типов графических моделей проверял, какие условия сетапа ранжировались как самая сильная группа после пробоя. Ранжированные условия здесь — длина входящего тренда, треть годового диапазона цен, коэффициент высоты модели, объём на пробое и диапазон рыночной капитализации.

Сначала измерьте начало тренда

Начало тренда — более ранняя точка разворота, которую находят, идя назад от модели, пока не появится разворот на 20 процентов по цене закрытия, затем измеряют, сколько длилось это входящее движение. Входящий тренд — ралли на 20 процентов от самого низкого минимума, когда цена входит снизу, или снижение на 20 процентов от самого высокого максимума, когда цена входит сверху.

Входящий тренд короче трёх месяцев занял первое место в восьми типах моделей с пробоем вверх и девяти типах с пробоем вниз. Ни один тип с пробоем вниз не поставил на первое место подход длиннее шести месяцев.

Читайте частичный подъём на граничных линиях

После того как обе граничные линии получили минимум два касания, частичный подъём — это подъём от нижней линии, который так и не приближается к верхней линии, прежде чем цена возвращается к нижней линии. Это архивное определение стоит рядом с пятью ранжированными фильтрами; оно описывает неудавшийся подъём внутри сужающегося диапазона, а не оценку «оставить или отбросить» по длине тренда, годовому положению, высоте, объёму или размеру.

Поместите пробой в треть годового диапазона цен

Треть годового диапазона цен помещает цену пробоя в нижнюю, среднюю или верхнюю треть диапазона максимум–минимум предыдущего года. По цене пробоя внутри этого разбиения восемь из 13 бычьих типов ранжировались сильнее всего в нижней трети, тогда как медвежьи типы разделились: шесть сильнее всего у годового минимума и семь сильнее всего у годового максимума.

Сравните коэффициент высоты модели с медианой типа

Коэффициент высоты модели — это размах модели от максимума до минимума, делённый на цену пробоя, затем сравниваемый с выборочной медианой данного типа модели, чтобы пометить структуру как высокую или короткую. Высота, сравнённая таким способом, ранжировалась сильнее, когда коэффициент был выше медианы, в 11 из 13 бычьих типов и во всех 13 медвежьих типах.

Структура Adam and Eve — это разделение названий для двойных вершин и двойных доньев: колебания Adam узкие и шиповидные, колебания Eve широкие и округлые. Одно двойное дно Eve-and-Eve с минимумами на 10.76 и серединным максимумом 12.44 дало коэффициент высоты 13.5 процента, ниже медианы 16.39 процента по 315 примерам этого типа, поэтому оно было классифицировано как короткое.

Проверьте повышенный объём на пробое

Повышенный объём на пробое — это объём дня пробоя не менее чем вдвое выше среднего за предыдущие три месяца. Это условие ранжировалось как более сильное условие по объёму в 11 типах с пробоем вверх и 10 типах с пробоем вниз. Вершины «голова и плечи» не показали разделения.

Отнесите рыночную капитализацию к диапазону на пробое

Диапазон рыночной капитализации — цена пробоя, умноженная на число акций в обращении, сгруппированная как малая (до 1 миллиарда), средняя (от 1 до 5 миллиардов) или крупная (свыше 5 миллиардов). Бумаги малой капитализации заняли первое место в 11 типах с пробоем вверх и восьми типах с пробоем вниз. Только симметричный треугольник с пробоем вниз поставил бумаги крупной капитализации на первое место.

Редакторское прочтение «оставить или отбросить»

Редакторская позиция TradersWeek: используйте ранжированные условия как пятипунктовый аудит, который оставляет или отбрасывает завершённый силуэт, а не как прогноз следующего движения. Оценивайте длину входящего тренда от начала тренда, треть годового диапазона цен, коэффициент высоты модели относительно медианы данного типа, повышенный объём на пробое и диапазон рыночной капитализации. Та же двойная вершина и двойное дно, голова и плечи или треугольник может не пройти аудит, даже если контур выглядит завершённым.

Треугольнику по-прежнему нужны высота, капитализация и входящий тренд после того, как направление пробоя известно. Пробой головы и плеч, вершины или дна, может принимать те же фильтры, при этом разделение по объёму считается уникальным для вершин. Двойную вершину и двойное дно можно оценить по высоте, структуре Adam and Eve и цене пробоя до того, как завершённую структуру считать длинной или короткой гипотезой.