Восстановленный свинг-хай как контрольная точка halfway-reaction

Восстановленный пик — это середина

Свинг-график — это карта цены по пикам и впадинам, которой помечают первый максимум, промежуточный минимум и более поздний восстановительный максимум как одну измеримую структуру. Мера halfway-reaction трактует восстановленный первый пик как середину полного двухногого пути, поэтому исходный максимум — это уровень реакции, относительно которого судят о цели двойной ноги.

Скопируйте высоту первой ноги на тот же пик

Measured move — это проекция, которая копирует высоту завершённого свинга от пика до впадины на следующее продвижение, прибавляя эту высоту обратно к тому же пику. Высота первой ноги — это разница между выделенным свинг-хаем и самым низким принтом, который следует за ним до того, как цена снова захватит этот максимум.

Свинг-проекция копирует высоту первой ноги на тот же пик, поэтому подразумеваемый второй максимум равен twice that peak minus the intervening valley. Сетап оформлен как нетипичное крупное снижение от пика до впадины; в опубликованных иллюстрациях использованы падения на 37 процентов, 42 процента и 65 процентов, а в одном разобранном примере измерение составляет 39 процентов.

Как архив выделял свинг

Сканирование дневных баров с January 1990 по February 2020 выявило 21,120 кандидатов по 1,320 бумагам после требования падения первой ноги не менее чем на 5 процентов и исключения двух медвежьих рынков 2000s. Первый пик был самым высоким максимумом внутри окна в 21 сессию, а свинг-лоу — самым низким принтом между этим пиком и более поздним возвратом к тому же максимуму при условии, что падение завершилось в пределах года.

Оцените целевое окно и провал

Более поздний пик в пределах 1 процента ниже расчётного максимума или где угодно выше него считался попаданием без ограничения по времени. Эта полоса оценки — целевое окно: оно начинается на one percent ниже расчётной цены и может тянуться выше неё, чтобы классифицировать близкие промахи и перелёты.

Пенни ниже свинг-лоу после повторного захвата первого пика считался инвалидацией. Этот более поздний принт — инвалидация по свинг-лоу, трактуемая как неудавшаяся проекция.

Что зафиксировала выборка бычьего рынка

В этой выборке бычьего рынка 43 процента кандидатов были инвалидированы до проецируемого максимума, тогда как 26 процентов пиков оказались внутри полосы plus-or-minus 1 процента, 57 процентов — внутри полосы от -1 percent to +5 percent, и 76 процентов — внутри полосы от -1 percent to +10 percent.

Срезы по десятилетиям, которые не пересекали границу десятилетия, зафиксировали частоты попаданий 55 процентов в 1990s, 60 процентов в 2000s и 62 процента в 2010s, или 57 процентов по 20,537 подходящим свингам с 1990 по 2020.

Более крупные снижения первой ноги совпадали с более высокими историческими частотами попаданий: от 53 процентов в корзине просадки 5 to 10 percent до 83 процентов в корзине 50 to 100 percent, а фильтр просадки 37 to 65 percent дал частоту попаданий 74 процента.

Время от впадины до проецируемого максимума

Каждая восстановительная нога занимала примерно twice as long, как исходное падение от пика до впадины, а полный подъём от свинг-лоу до проецируемого максимума занимал в 4.1 раза больше времени, чем это снижение первой ноги.