Справедливая стоимость, принты открытия и фейды свипов

Два окна исполнения

Непосредственно перед открытием рынка акций индексные фьючерсы можно сравнить с кэшем после корректировки на справедливую стоимость. Справедливая стоимость — это уровень кэш-индекса, подразумеваемый фьючерсами после устранения базиса кэш-фьючерс, и это сравнение используется, чтобы оценить ожидаемый гэп открытия.

Позже свип может снять отображаемый объём по ценам, пока стакан ненадолго не закроется. Когда этот поток бьёт, стоящие заявки или заявки в конце свипа описываются как фейдящие его, а не присоединяющиеся к нему.

Конверт, бета и список принтов

Конверт открытия — это процентная полоса вокруг запланированной цены принта открытия. Его можно расширить или сузить, чтобы имя по-прежнему квалифицировалось на исполнение.

Бета используется, чтобы изменить этот процент конверта, чтобы имена с меньшей волатильностью не пропускались. Архив рассматривает корректировку на бету как вторичное подспорье для доли исполнений, которое обновляют примерно раз в месяц.

Автоматические списки принтов открытия часто пересматриваются путём добавления или исключения имён и просмотра новостей. Их не оставляют как фиксированный ночной список.

Что включает чтение ленты

Чтение ленты описывается как слишком многофакторное, чтобы бэктестить его только по цене, объёму и времени. То же живое чтение учитывает премию или дисконт справедливой стоимости, контекст пиров и сектора, связанные цены сырьевых товаров, глубину стакана и фьючерсы на самокалибрующемся тик-чарте.

Как распознают свип и фейдят его

Свип можно распознать, когда стакан ненадолго закрывается и отображаемый объём идёт один-к-одному, иногда со сменой цвета котировки или колонкой slow bid и slow ask.

Фейд — это стоящая или концевая для свипа встречная заявка, которая поставляет ликвидность в тейк, а не преследует его.

Свои имена, алерты и кэрри

Программы алертов могут срабатывать на движение последнего принта на пять центов. Более новые скальперы держат рабочие биды и офферы в своих именах, именах, которые они торгуют каждый день, чтобы эти биды и офферы уже работали, когда печатается свип.

Ожидается, что снижение комиссий к нулю увеличит участие розницы. Многие брокеры не платят проценты по шорту акций, что меняет кэрри хеджа лонг против шорт. Один пример с деска приводит около 5 процентов, уплачиваемых по остаткам шорт-сейла. Платит ли брокер этот кредит по короткому проценту, входит в стоимость удержания хеджа.