Rekordabstand zwischen Einzelaktienvolatilität und VIX erreicht 34 Punkte
Die Divergenz zwischen der Volatilität einzelner Aktien im S&P 500 und dem VIX hat mit 34 Punkten einen Rekordwert erreicht, was einem Anstieg von 127 % seit März entspricht und auf versteckten Stress unter einem ruhigen Index hindeutet.
Der Abstand zwischen der Volatilität einzelner Aktien im S&P 500 und dem CBOE Volatility Index (VIX) ist auf rekordverdächtige 34 Punkte angewachsen. Diese Spanne hat sich seit März um 19 Punkte bzw. 127 % ausgeweitet.
Der Index für die Volatilität einzelner Aktien ist um 9 Punkte auf 49 gestiegen, den höchsten Stand seit März 2025. Im gleichen Zeitraum ist der VIX um 16 Punkte auf 15 gefallen, den niedrigsten Stand seit Mitte Januar. Diese Divergenz deutet darauf hin, dass Einzelaktien unter erheblichem Druck stehen, während die breiten Marktindizes ruhig erscheinen.
Die künstliche Unterdrückung der Indexvolatilität wird auf die anhaltende Konzentration auf Mega-Cap-Technologieaktien zurückgeführt. Laut Marktkommentaren werden einzelne Aktien so gehandelt, als ob bereits eine Korrektur stattgefunden hätte.
Source: The Kobeissi Letter