COT-Bericht · CFTC-Code 085692
Kupfer COT-Bericht
Wo große Spekulanten, kommerzielle Hedger und kleine Händler in diesem Futures-Markt stehen, basierend auf dem wöchentlichen Commitments of Traders-Bericht der CFTC. Der Chart deckt 3 Jahre an Berichten ab, und die Seite wird innerhalb von Stunden nach jeder Veröffentlichung aktualisiert.
Große Spekulanten sind netto long 75.134 Kontrakte, -17.342 über die Woche·74 % ihrer Positionen sind long·86 von 100 in ihrer Dreijahresspanne·Open Interest 289.463, -8.028 über die Woche
Spanne über den Zeitraum: 30.230 … 92.476. Wöchentliche Nettopositionen aus dem CFTC-Bericht.
Positionen am 15. Sept. 2026
| Gruppe | Long | Short | Spread | Netto | Wochenänderung | Long-Anteil |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Große Spekulanten | 117.165 | 42.031 | 54.252 | +75.134 | -17.342 | 74 % |
| Kommerzielle Hedger | 99.634 | 184.021 | — | -84.387 | +20.257 | 35 % |
| Kleine Händler | 18.412 | 9.159 | — | +9.253 | -2.915 | 67 % |
Spread-Positionen von Spekulanten sind gleichzeitig long und short: Sie zählen zum Open Interest, aber nicht zum Netto.
Letzte 8 Berichte
| Berichtsdatum | Spekulanten netto | Wochenänderung | Hedger netto | Kleine Händler netto | Offenes Interesse |
|---|---|---|---|---|---|
| 15. Sept. 2026 | +75.134 | -17.342 | -84.387 | +9.253 | 289.463 |
| 8. Sept. 2026 | +92.476 | +11.607 | -104.644 | +12.168 | 297.491 |
| 1. Sept. 2026 | +80.869 | -4.397 | -92.107 | +11.238 | 282.640 |
| 25. Aug. 2026 | +85.266 | +5.518 | -95.049 | +9.783 | 283.299 |
| 18. Aug. 2026 | +79.748 | -640 | -90.140 | +10.392 | 281.563 |
| 11. Aug. 2026 | +80.388 | +3.265 | -91.246 | +10.858 | 297.047 |
| 4. Aug. 2026 | +77.123 | +9.842 | -86.169 | +9.046 | 289.395 |
| 28. Juli 2026 | +67.281 | -6.696 | -76.161 | +8.880 | 274.552 |
Wie man den COT-Bericht liest
Der Bericht teilt jede offene Futures-Position in drei Gruppen auf. Große Spekulanten, in CFTC-Begriffen Non-Commercial-Trader, sind Fonds und Handelsberater, die Futures auf die Kursbewegung halten. Kommerzielle Hedger sind Produzenten, Verbraucher und Banken, die Futures nutzen, um einen Preis für ihr bereits bestehendes Geschäft festzulegen. Kleine Händler sind alle unterhalb der Meldegrenze.
Die entscheidende Zahl ist die Nettoposition: Long minus Short einer Gruppe. Spekulanten folgen dem Trend, daher wächst ihre Netto-Long-Position normalerweise, während ein Markt steigt. Hedger stehen fast per Definition auf der anderen Seite, weil ein Produzent vorausverkauft, was er herstellen wird. Ihr Netto-Short ist ein Normalzustand, keine Prognose.
Position in der Dreijahresspanne
Ein Netto-Long von 50.000 Kontrakten bedeutet für sich genommen wenig: In einem Markt ist es ein Rekord, in einem anderen eine ruhige Woche. Daher zeigt die Seite auch, wo die neueste Nettoposition der Spekulanten zwischen ihrem niedrigsten und höchsten Stand der letzten drei Jahre liegt, von 0 bis 100. Werte nahe den Extremen markieren überfüllte Positionierungen, wenn ein Trend am anfälligsten für eine scharfe Umkehr ist. Es beschreibt die Menge, nicht den Zeitpunkt.
Warum die Daten drei Tage alt sind
Die CFTC zählt offene Positionen zum Dienstag und veröffentlicht die Zählung am Freitagnachmittag, US-Ostküstenzeit. Ein US-Feiertag verschiebt die Veröffentlichung um ein oder zwei Tage, und vergangene Wochen werden manchmal überarbeitet. Bei jeder Prüfung werden die letzten vier Wochen erneut gelesen, sodass überarbeitete Zahlen auch hier die alten ersetzen.
Wann wird der COT-Bericht veröffentlicht
Jeden Freitag um 15:30 Uhr US-Ostküstenzeit, mit Positionen vom Dienstag davor. Wenn ein US-Bundesfeiertag in die Woche fällt, verschiebt sich die Veröffentlichung normalerweise auf den nächsten Werktag.
Welche Version des Berichts ist das
Der Legacy-Bericht nur für Futures. Er hat die längste Historie und die drei klassischen Gruppen, die die meisten COT-Charts verwenden. Die CFTC veröffentlicht auch Versionen, die Optionen hinzufügen und Händler in feinere Gruppen aufteilen, sodass Zahlen anderswo allein aus diesem Grund abweichen können.
Ist das ein Handelssignal
Nein. Die Positionierung zeigt, wer was hält, nicht was der Preis als Nächstes tun wird. Spekulanten können während einer langen Rally stark long bleiben, und ein extremes Lesen kann monatelang anhalten. Nutzen Sie es als Kontext neben dem Preis und Ihrem eigenen Plan.
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