Тайминг отдельных бумаг к разворотам общего рынка

Последний гейт в процессе

Архив строит метод Вайкоффа как пять упорядоченных шагов. Первый шаг — оценить позицию и настрой рынка. Второй — отобрать бумаги, которые движутся вместе с этим рынком и сильнее или слабее его. Далее процесс требует построенной причины, проверяет готовность на вертикальном и фигурном графиках и приурочивает вход в позицию к ожидаемому развороту общего рынка.

Эти пять шагов сводятся к трём конструкционным вопросам: какую операцию проводить, какие бумаги подходят и когда допускается вход в позицию.

Держите один индекс фиксированным

Ожидание разворота общего рынка требует одного выбранного индекса, используемого последовательно. Смена индексов в ходе анализа рассматривается как способ охотиться за подтверждением заранее принятого вывода. Индекс общего рынка — единый прокси ленты, широкий или узкий, который держат фиксированным, чтобы индекс формировал вывод, а не подменялся ради подтверждения уже имеющегося взгляда.

Разворот определяется как ситуация, в которой спрос или предложение подавляет другую сторону, либо одна сторона отступает настолько, что контроль переходит к другой. Эта встреча или отступление читаются на вертикальном графике выбранного индекса. Смена характера — сдвиг в поведении спреда и объёма на этом вертикальном графике, который показывает, что спрос или предложение встречены или отступили.

Разбор недельного индекса

В разборе недельного индекса широкие спреды и растущий объём вплоть до недели 4 читаются как здоровый спрос. Неделя 5 сохраняет широкий спред при сниженном объёме — смена характера. Резкое падение объёма на неделе 6 читается как отступление спроса, которое может оправдать ожидание разворота и повторное рассмотрение ранее отобранных коротких кандидатов.

Причина раньше цели

Причина и следствие — правило, по которому возможный разворот на вертикальном графике не считается целью, пока нет измеримого накопления на фигурном графике. Предупреждение вертикального графика становится целью только после того, как консолидация point-and-figure даёт причину.

Горизонтальный подсчёт берётся по верху этой области: горизонтальные деления умножаются на размер клетки, поэтому 16 делений на 10-пунктовом графике равны 160 пунктам для первой фазы. Иллюстрированная вторая фаза добавляет ещё 16 делений и 160 пунктов — итого 320 пунктов и цель 6580, около 4.5 процента. Сформулированное конструкционное правило: не брать бумагу, чей потенциал меньше собственного подсчёта рынка.

Усилие против результата

«Усилие против результата» требует, чтобы поток объёма и движение цены оставались согласованными. Дисгармония используется как подсказка тайминга. Дивергенция — расхождение между объёмным усилием и ценовым результатом, которое говорит, что текущее направление теряет гармонию и следует рассматривать разворот.

Усилие отслеживается как поток объёма на индексе оптимизма/пессимизма: объём волны покупок прибавляется, объём волны продаж вычитается, 1 миллион акций масштабируется как 1.00. Результат — ценовая волна. Новый минимум усилия при удержании волны выше предыдущего минимума — дивергенция, которая говорит в пользу смены направления.

Иллюстративная рыночная волна — узкий индекс из восьми названий активных, широко удерживаемых лидеров, используемый как миниатюра всей ленты, а не широкая средняя.