Поздний моментум — пятиволновая ловушка настроений

Выгодный вход на продолжение

Сильный рост часто остаётся незамеченным, пока уже не станет крупным, после чего откат обычно воспринимают как шанс присоединиться к продолжению, а не как возможное окончание импульса.

Применение линейного допущения о продолжении после параболического разгона плюс откат представлено как несоответствие нелинейной, фрактальной структуре рынка. Это несоответствие и есть ловушка линейного анализа: ошибка обращения с нелинейным, фрактальным рынком так, будто сильный ход плюс просадка гарантируют продолжение.

Пять волн по тренду

Подход волн Эллиотта трактует общественные настроения основного тренда как пятиволновую последовательность, а контртрендовые настроения — как трёхволновую. Это фрактальное прочтение цены, которое отображает массовую психологию в пять волн по тренду и три волны против него и используется, чтобы рассчитывать момент, когда обычно появляются внимание, убеждённость и паника.

Импульсная волна — это пятиволновой рост в основном направлении, чьё завершение отмечает естественный сдвиг общественных настроений, а не паузу перед продолжением того же линейного ралли. Как только пятиволновой ход настроений завершается, подход трактует сдвиг в противоположную сторону как естественную психологическую последовательность, а не как реакцию, вызванную новостями.

Характер волны, а не только инструмент

Каждой волне внутри пятиволновой последовательности присваивается особый характер общественных настроений, который используется, чтобы решать, когда действовать, а не только каким инструментом торговать. Характер волны — это та особая стадия общественных настроений, по которой судят, остаётся ли откат ещё ранним или уже поздним.

Первая волна от медвежьего минимума описывается как начинающаяся, пока худшие новости этой степени ещё актуальны, поэтому начальный рост часто списывают как очередной отскок, который стоит продавать. Третья волна определяется как стадия, которая наконец привлекает внимание публики и создаёт реакцию «жалко, что не вошёл», которая затем питает поздние покупки на откате.

Порог внимания публики — это точка, обычно поздняя на третьей волне, когда крупное ценовое движение наконец привлекает широкую толпу, которая затем ждёт отката, чтобы сесть в движение.

Прервать цикл процессом

Без процесса, который отображает этот цикл настроений, та же последовательность, как говорят, заманивает и частных лиц, и профессионалов покупать у максимумов и продавать у минимумов, причём в медвежьем рынке паттерн инвертируется.

Процесс торговой психологии — это процедура на правилах, которая превращает характер волны и тайминг толпы в тесты на вход, выход и воздержание, чтобы цикл «покупай дорого, продавай дёшево» можно было прервать.

Редакторская интерпретация TradersWeek: как только порог внимания публики уже пройден, воздержание — это правило, которое проверяется. Откат не является автоматически ранним вторым шансом присоединиться к тому же импульсу.