Свечной тайминг по широте на S&P 100 1996 года

Рассматривайте индексную свечу как тест

Разворот индекса может напечататься, пока акции, составляющие индекс, с ним не согласны. Этот разбор случая начинается с этого разрыва: различие между индексной свечой и смесью свечей покупки против продажи среди акций, составляющих этот индекс.

Редакция: TradersWeek рассматривает следующий шаг как тест широты. После того как на индексе появляется разворот, посчитайте, сколько компонентов дают тот же разворот против противоположного, затем решите, двигают индекс многие бумаги или немногие.

Что компьютер на самом деле считал

Из примерно 1,300 свечных паттернов в библиотеке авторов только около 200 рассматривались как сигналы разворота на покупку или продажу. Остальные были паттернами продолжения. Сохранённые именованные формации OHLC были кандидатами в сигналы разворота; их сканировали явными компьютерными правилами, чтобы можно было подсчитать покупки и продажи.

Метод сначала сканировал S&P 500 и S&P 100 на свечные развороты на покупку или продажу. Затем он сканировал отдельные акции внутри индекса, по которому пришёл сигнал, и сравнивал число покупок с числом продаж.

Как сообщался коэффициент покупок и продаж

Сообщаемый коэффициент использовал большую сторону. Это были покупки к продажам, когда покупок было больше, или продажи к покупкам, когда продаж было больше. Эта цифра — оценка темпа, насколько односторонним является скан разворотов среди компонентов, которые в данный момент совпадают с паттерном.

Авторы рассматривали очень высокие коэффициенты, например свыше 10 к 1, как возможный признак того, что идёт крупное ценовое движение. Малые коэффициенты рассматривались как признак того, что покупки и продажи более сбалансированы.

Снижение середины года на S&P 100

На графике наличного S&P 100 с июня по декабрь 1996 года были указаны минимум 16 июля 582.85 и максимум 3 декабря 739.23. Компонентные акции были описаны как выросшие на 26.8% за эти шесть месяцев.

Медвежий харами в районе 3 июля 1996 года был связан с последующим снижением до 582, описанным как 70.93 пункта, или около 8% чуть больше чем за месяц.

Скан всех 100 участников S&P 100 по 200 паттернам покупки или продажи нашёл 18 совпадений. Только одно из них было покупкой, что дало коэффициент на стороне продаж 17 к 1. GE и Entergy показали по два сигнала продажи.

Доджи как маркер консолидации или истощения

Доджи — это сессия, у которой открытие и закрытие почти совпадают. Здесь он используется как маркер консолидации или истощения после крупного движения, особенно когда объём высок или несколько доджи группируются у прежнего уровня.

Одиночный доджи с высоким объёмом, который уходит гэпом от прежних цен, или доджи с большим объёмом после крупного движения представлялся сильным кандидатом на крупную вершину или дно. Несколько доджи, как говорилось, группировались у точек коррекции в более долгосрочном тренде.

Район 680 после снижения

Поддержка и сопротивление здесь означают прежний ценовой уровень, который последующие сессии продолжают тестировать. В этом разборе случая район 680 на S&P 100 — опорный потолок после снижения середины года.

После того как S&P 100 пробил выше района сопротивления 680, он ставил последовательные рекордные максимумы. Максимум 3 декабря 1996 года 739.23 был описан как рост на 156 пунктов, более чем на 28% от июльского минимума.

Более широкий рост, более узкие снижения

В приведённых примерах коэффициенты компонентов на стороне продаж были больше — 20 к 1 в точке A и 12 к 1 в точке E — чем коэффициенты на стороне покупок 2 к 1, 4 к 1 и 7 к 1. Авторы прочитали это как возможное свидетельство того, что снижения концентрировались в меньшем числе бумаг, а рост был шире.