Построение сигналов гэпа по пропущенным ценовым зонам

Сначала отбрасывайте неинформативные бланки

Редакционное прочтение TradersWeek: стройте анализ гэпов как чеклист «отбросить — затем классифицировать». Сначала отбрасывайте бланки тонкого рынка и корпоративных действий. Затем сортируйте оставшуюся пустоту по масштабу графика, положению в паттерне, последовательности объёма и поведению следующей сессии, чтобы трактовка breakaway или exhaustion была гипотезой, которую последующее ценовое действие может опровергнуть.

Пропущенная зона считается информативной только когда она шире обычного спреда bid-offer от одной восьмой до половины пункта. Более узкие бланки игнорируются.

Тонкая торговля в бумагах средней и высокой цены и дивидендные корректировки могут оставлять бланки, которые не отмечают смену тренда или восприятия толпы.

Читайте оставшуюся пустоту относительно масштаба графика

Дневные графики дают гэпы гораздо чаще месячных, потому что каждая сессия может торговаться за пределы предыдущего экстремума. Бланк, который появляется только на границе месяца, достаточно редок, чтобы быть примечательным.

Классифицируйте по положению в паттерне

Common gap внутри торгового диапазона, часто на лёгком объёме, повторно выражает консолидацию и отсутствие интереса к позиционированию, а не пробой.

Междневный breakaway gap, перескакивающий горизонтальную границу паттерна, например линию треугольника или «головы и плеч», строится как подтверждение того, что восприятие стоимости сдвинулось и началась новая фаза тренда.

Читайте объём до и после breakaway gap

Если объём после breakaway gap выше, чем до него, ожидается, что движение продлится до любого заполнения. Если объём растёт перед гэпом, следующая реакция может вернуться в пропущенную зону.

Отличайте runaway gap от exhaustion gap

Runaway gap в сильном тренде обычно не отмечает пик объёма и часто располагается около середины движения. На логарифмической шкале вертикальное расстояние от начала движения до гэпа ожидается повториться от гэпа до конца.

Exhaustion gap обычно формируется в последний или предпоследний день быстрого тренда на очень высоком объёме, когда поздние покупки или панические продажи встречают пустую противоположную сторону.

Поскольку exhaustion gap и runaway gap могут выглядеть похоже, кроме всплеска объёма, для классификации exhaustion используют стоп около гэпа плюс закрытие следующей сессии у края гэпа и заполнение в течение двух-пяти дней.

Используйте гэп как подтверждение, а не как правило заполнения

Гэпы используются как подтверждение существующего паттерна, а не как правило, что каждый бланк должен заполниться, потому что возврат может занять месяцы или годы.

Редакционное прочтение TradersWeek: последующее заполнение гэпа — это проверка классификации. Это не постоянное правило, что каждая пропущенная зона должна быть пересмотрена.