Разрыв волатильности акций технологических компаний достиг 23-летнего максимума
Разрыв между индексом волатильности Nasdaq 100 (VXN) и более широким VIX достиг 12 пунктов, что является самым высоким показателем как минимум за 23 года, сигнализируя о крайней неопределенности в отношении акций технологических компаний по сравнению с рынком в целом.
Расхождение между волатильностью акций технологических компаний и более широким рынком достигло рекордного экстремума. Разрыв между индексом волатильности Nasdaq 100 ($VXN) и индексом волатильности CBOE ($VIX) теперь составляет 12 пунктов — самый большой спред как минимум за 23 года.
Этот разрыв увеличился более чем в три раза с начала мая. За этот период $VXN вырос на 9 пунктов (или +43%), в то время как $VIX поднялся всего на 2 пункта (+9%).
Для контекста: во время финансового кризиса 2008 года спред достигал 7 пунктов, а во время пандемии 2020 года — 11 пунктов. Текущий показатель превосходит оба, что указывает на то, что инвесторы закладывают значительно большую неопределенность для акций технологических компаний, чем для акций в целом.
Source: The Kobeissi Letter