S&P 500 ETF'i (SPY) teknik analizi

Karar nasıl okunur

Karar bir tahmin değil, bir oylamadır. Sunucu, terminal kayıt listesindeki her göstergeyi son kapanmış barda çalıştırır ve her birine tek bir soru sorar: okuman şu anda yukarıyı mı gösteriyor, aşağıyı mı? Net bir okuma tam oy, zayıf bir okuma yarım oy sayılır; yalnızca aralığı veya hacmi ölçen göstergeler ise sayımın tamamen dışında kalır, çünkü genişleyen volatilite yön hakkında hiçbir şey söylemez.

Gördüğünüz pay bu oylamadır ve yalnızca okuma veren göstergelere göre ölçeklenir. Yüzde 58'in üzeri yükseliş, yüzde 42'nin altı düşüş olarak adlandırılır, aradaki her şey karışıktır. Eşikler bilerek geniş tutulmuştur: on göstergeden altısının bir yöne eğildiği bir piyasa, yönü olan bir piyasa değildir.

Alttaki kural motoru başka bir soruyu yanıtlar. Göstergeleri saymaz, adı konmuş koşulları kontrol eder ve bunlardan biri eşiğini aşmadıkça sessiz kalır. İkisi birbirinden ayrışabilir; ayrıştıklarında sayfanın asıl işe yarayan kısmı bu ayrışmadır.

Seviyeler ve yapı

Pivot seviyeleri, önceki dönemin yüksek, düşük ve kapanış değerlerinden dört farklı yöntemle hesaplanır. Bunlar görüş değil, aritmetiktir: aynı girdi, bu enstrümana bakan herkese aynı sayıları verir. İki yöntem aynı fiyata denk geldiğinde tablo o seviyeyi bir kez listeler ve iki yöntemin adını da yazar, çünkü yöntemler arasındaki uzlaşma başlı başına o seviyenin lehine bir argümandır.

Yapı bloğu farklıdır. Bu bölgeler, fiyatın bir dengesizlik bıraktığı ya da bir emir havuzunu temizlediği yerleri arayan dedektörlerden gelir ve bir bölge yalnızca henüz kullanılmamışken listede kalır. Süpürülmüş bir seviye veya doldurulmuş bir boşluk listeden düşer; liste de bu yüzden bilerek kısadır.

SPY okumasını ne hareket ettirir

SPY, S&P 500 şirketlerini piyasa değerleriyle orantılı olarak tutar; yani tek bir şirketi değil, ABD hisse piyasasını bir bütün olarak okur. Bir sepet, parçalarından daha yavaş hareket eder: günlük karar tek bir hisseye göre daha seyrek değişir ve haftalarca süren bir oy burada olağan bir şeyin işareti değil, normaldir.

En büyük şirketler en fazla ağırlığı taşır ve en büyük teknoloji hisseleri endeksin büyük bir kısmını oluşturur; bu yüzden SPY ve QQQ çoğu zaman uyuşur. Onu en çok makro veriler hareket ettirir: Federal Reserve'ün faiz kararları, enflasyon ve istihdam verileri. O günlerde SPYUSDT tek bir saatlik barda birkaç seviyeyi geçebilir ve seviye tablosu gün hakkında karardan daha fazlasını söyler.

TradersWeek bu analizi yalnızca bilgilendirme amacıyla yayımlar. Bu bir yatırım tavsiyesi, kişisel öneri veya işlem teklifi değildir. Piyasalar zarar riski taşır ve bir göstergenin geçmişteki okuması gelecekteki fiyat hakkında hiçbir şey söylemez.