Credit Default Swaps großer Technologiekonzerne auf Rekordhoch wegen KI-Schuldenängsten

Die Kosten für die Absicherung gegen Zahlungsausfälle großer Technologieunternehmen steigen sprunghaft an, da die Besorgnis über ihre aggressive Schuldenaufnahme zur Finanzierung von Investitionen in künstliche Intelligenz zunimmt.

Oracles 5-Jahres-Credit-Default-Swap (CDS) ist in diesem Jahr um 70 Basispunkte auf einen Rekordwert von ~215 Basispunkten gestiegen, der stärkste Anstieg unter den Vergleichsunternehmen. Broadcoms CDS stieg um 48 Basispunkte, Metas um 39 Basispunkte (auf 95 Basispunkte, den höchsten Stand seit Handelsbeginn), Nvidias um 32 Basispunkte (~82 Basispunkte), während Amazon und Alphabet jeweils um etwa 30 Basispunkte zulegten.

Dies geschieht, während die Gruppe im bisherigen Jahresverlauf 2026 rund 200 Milliarden Dollar an Unternehmensanleihen begeben hat, fast das Doppelte des Gesamtwerts des gesamten Jahres 2025. Die Kreditmärkte preisen zunehmend ein höheres Risiko ein, dass die hohen Ausgaben für das KI-Wettrennen die Bilanzen belasten könnten.